大額存單利率進(jìn)入“0字頭” 短期產(chǎn)品利率跌破1%！在存款利率持續(xù)走低的情況下，相對(duì)高息的大額存單產(chǎn)品依然吸引了不少儲(chǔ)戶的關(guān)注。新年伊始，江蘇的王先生在一家國(guó)有大行存下了一筆30萬(wàn)元、期限三年的大額存款，年利率為1.55%。他表示，盡管利率逐年下降，但每年還是會(huì)存一筆，還能獲得一些米面油等禮品。

自年初以來(lái)，多家銀行密集推出2026年首期大額存單產(chǎn)品。截至1月7日，已有超過(guò)30家銀行發(fā)布了2026年第一期大額存單發(fā)行公告。許多銀行以“限量發(fā)售”、“新年限時(shí)優(yōu)惠”等字眼大力推介存款產(chǎn)品以吸引儲(chǔ)戶。

然而，現(xiàn)在的大額存單利率已經(jīng)不再符合儲(chǔ)戶對(duì)高息存款的期待。即使是中小銀行和民營(yíng)銀行，也少見年利率高于2%的大額存單，五年期長(zhǎng)期存單幾乎消失。云南騰沖農(nóng)商銀行發(fā)布的公告顯示，該行計(jì)劃發(fā)行的三個(gè)月期大額存單，起存金額20萬(wàn)元，利率僅為0.95%，與普通定期存款相差無(wú)幾。

從期限來(lái)看，目前銀行大額存單呈現(xiàn)短期化趨勢(shì)。各家銀行發(fā)行的2026年首期大額存單主要集中在中短期產(chǎn)品，部分銀行僅發(fā)行了一年期或以下的大額存單，三年期大額存單發(fā)行量較少，而五年期存單更是近乎絕跡。廣東龍川農(nóng)商銀行在1月7日發(fā)行的今年首期大額存單，包括6個(gè)月、一年期、兩年期三款產(chǎn)品，利率分別為1.15%、1.3%、1.35%。安徽石臺(tái)農(nóng)商銀行和淮北農(nóng)商銀行發(fā)行的三個(gè)月期大額存單，利率均為1%。

一直以來(lái)被稱為存款利率“高地”的民營(yíng)銀行，在進(jìn)入2026年后降息步伐加快。至少有3家民營(yíng)銀行宣布在2026年1月啟動(dòng)降息。遼寧振興銀行自1月4日起調(diào)整人民幣存款利率，其中三年期存款利率從1.90%下調(diào)到1.80%。天津金城銀行自1月1日起，大額存單1年/2年/3年存款利率分別調(diào)整為2%/1.9%/1.8%。安徽新安銀行也宣布將自1月16日起下調(diào)存款利率，兩年期存款利率從2.35%下調(diào)到2.25%。

回顧2025年，存款利率經(jīng)歷多輪下調(diào)，六大國(guó)有行到股份制銀行、中小銀行紛紛降息，長(zhǎng)期限定期存款利率普遍進(jìn)入“1字頭”。長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品加速退場(chǎng)，大行五年期大額存單基本停售，多家民營(yíng)銀行直接下架五年期定存。這意味著當(dāng)年鎖定高息的儲(chǔ)戶到期后再難找到同等收益的存款產(chǎn)品。據(jù)華泰證券測(cè)算，2026年1年期以上定期存款到期規(guī)模達(dá)50萬(wàn)億元，集中于2年期、3年期存款，這部分存款到期量預(yù)計(jì)均在20萬(wàn)億以上，5年期大致在5-6萬(wàn)億。

面對(duì)到期存款，儲(chǔ)戶群體分化明顯。有進(jìn)取型投資者表示，定期存款已不是最優(yōu)解。也有投資者仍在猶豫，北京的上班族李明表示，他已經(jīng)有兩三年的時(shí)間沒(méi)有操作過(guò)手里的存款了，今年有兩筆大額存單到期，定期存款年化收益率只有1.6%左右，但他去年買的其他理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率也僅僅在1.7%左右。

廣州某家農(nóng)商行的客戶經(jīng)理表示，如果這筆錢是不打算用的、或是要長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，客戶會(huì)考慮保險(xiǎn)的年金或者終身壽險(xiǎn)；有些客戶追求高收益不執(zhí)著于穩(wěn)定性，就會(huì)考慮理財(cái)或者基金；保守型客戶則仍會(huì)考慮國(guó)債或者定期存款。

華泰證券研報(bào)提到，到期存款主要流向償還存量房貸、通過(guò)理財(cái)、分紅險(xiǎn)、“固收+”等諸多途徑進(jìn)入股市、轉(zhuǎn)投理財(cái)、貨基等，帶動(dòng)理財(cái)?shù)葘?duì)債券的需求；或接受新的低利率環(huán)境，繼續(xù)續(xù)作存款。

在銀行端，部分銀行的攬儲(chǔ)策略已出現(xiàn)調(diào)整。有國(guó)有行人士表示，該行目前轉(zhuǎn)而推廣結(jié)構(gòu)性存款、低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性存款屬于存款+金融衍生品的組合，本金保本，收益浮動(dòng)，預(yù)期收益率可達(dá)到1%～2%。

市場(chǎng)觀點(diǎn)普遍認(rèn)為，貨幣政策導(dǎo)向并未發(fā)生轉(zhuǎn)向，后續(xù)降準(zhǔn)降息仍有一定的空間。東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示，2026年一季度央行有可能實(shí)施新一輪降息降準(zhǔn)，不排除春節(jié)前靠前落地的可能。隨著貸款利率下行，商業(yè)銀行在負(fù)債成本管控方面仍存在壓力，未來(lái)存款的下行趨勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)。大額存單利率進(jìn)入“0字頭” 短期產(chǎn)品利率跌破1%！