其次是再生材料賽道,磷酸鐵鋰再生需求增速顯著,2024年其正極材料出貨量年復合增長率達74.72%。全球回收電池活性材料市場年復合增長率12.9%,中國占比46%。重點關注掌握定向修復等高效技術的企業(yè),以及實現(xiàn)“回收-再生-制備”閉環(huán)的一體化企業(yè),可對沖成本與價格波動風險。
最后是梯次利用與配套服務,梯次利用適配儲能、低速電動車等場景,新規(guī)將提升電池供給穩(wěn)定性,儲能梯次利用企業(yè)受益。同時,動力電池溯源系統(tǒng)、自動化拆解設備等配套企業(yè),將伴隨行業(yè)規(guī)范化同步增長。
“車電一體”新規(guī)開啟行業(yè)規(guī)范化黃金期,疊加退役周期與資源戰(zhàn)略升級,行業(yè)集中度將持續(xù)提升。具備渠道、技術、規(guī)模優(yōu)勢的頭部企業(yè),及磷酸鐵鋰再生、儲能梯次利用賽道成長確定性強。投資者可聚焦龍頭與細分隱形冠軍,把握2026年4月政策落地窗口,同時警惕短期波動與執(zhí)行偏差風險。