1月28日,現(xiàn)貨黃金價格一度突破5300美元/盎司。在金價高位運行背景下,平安銀行和寧波銀行相繼發(fā)布公告,下調黃金積存業(yè)務利率。
此前部分銀行為吸引客戶參與積存金業(yè)務,主動提供階段性持有收益,實質是營銷補貼,并非可持續(xù)的金融安排。隨著參與規(guī)模擴大,此類支出加重了銀行的成本負擔,尤其在當前銀行業(yè)凈息差持續(xù)收窄的情況下,壓縮非核心支出成為必然選擇。
國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛建議,投資者應更關注黃金的長期配置價值和波動風險,通過定投方式平攤成本,而非過度在意微薄的利息差異。銀行調整政策實際上是在提示:黃金投資需要基于對宏觀經濟、地緣政治和貨幣政策的綜合判斷,避免單純因“存款+利息”的簡單考量而盲目入場。
平安銀行自2026年2月4日起調整平安金積存業(yè)務相關收益率,其中活期收益率調整為0.01%,3個月期定存調整為0.2%,6個月期定存調整為0.4%,1年期定存調整為0.8%。寧波銀行也決定自2026年1月28日起調整定存金產品定存利率,調整后的定存金產品定存利率分別為:活期0%,1個月0.3%,3個月0.3%,6個月0.4%,12個月0.5%。
北京財富管理行業(yè)協(xié)會特約研究員、內蒙古財經大學校外碩導楊海平指出,銀行下調黃金積存利率的原因主要體現(xiàn)在兩個方面:一是針對金價上漲采取的風險應對措施,可以引導客戶預期,引導客戶理性投資,為可能發(fā)生的集中贖回風險減震;二是壓降業(yè)務成本,優(yōu)化業(yè)務的收益結構。
曾剛分析,銀行下調黃金積存利率主要基于多重因素的綜合考量:金價持續(xù)飆升帶來的風險管控壓力是核心原因。2026年年初國際黃金價格已突破每盎司5100美元,年內累計漲幅超17%,這種快速上漲增加了銀行的市場風險敞口。整體利率環(huán)境的下行趨勢也是重要背景,自2025年以來銀行存款利率持續(xù)走低,國有大行1年期以下利率已跌破1%,黃金積存利率的調整與這一大趨勢保持一致。此外,央行貨幣政策、黃金市場波動性加劇以及監(jiān)管要求也促使銀行重新評估風險收益比。