我國(guó)銀行業(yè)凈息差平穩(wěn)。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年四季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與三季度末和二季度末持平。

在今年1月份舉行的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人民銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，金融機(jī)構(gòu)的法定存款準(zhǔn)備金率平均為6.3%，降準(zhǔn)仍有空間。從政策利率來(lái)看，2025年以來(lái)銀行凈息差已經(jīng)出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，連續(xù)兩個(gè)季度保持在1.42%。此外，2026年還有大規(guī)模的三年期及五年期等長(zhǎng)期存款到期重定價(jià)，人民銀行也下調(diào)了各項(xiàng)再貸款利率。這些措施有助于降低銀行付息成本、穩(wěn)定凈息差，為降息創(chuàng)造一定空間。

高存款利率是中小銀行攬儲(chǔ)的有效手段。近年來(lái)，地方性中小銀行為擴(kuò)大儲(chǔ)蓄規(guī)模，在存款利率設(shè)定上通常比大型商業(yè)銀行稍高。目前，中小銀行下調(diào)存款利率后的利率與大行基本持平，拓寬非息收入來(lái)源尤為迫切。浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行轄內(nèi)的開化農(nóng)商銀行等多家金融機(jī)構(gòu)正在加快發(fā)力代銷理財(cái)；江蘇江陰農(nóng)商銀行等金融機(jī)構(gòu)也在探索向信托、保險(xiǎn)等中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

薛洪言認(rèn)為，在存款利率降低、傳統(tǒng)利率優(yōu)勢(shì)弱化的背景下，中小銀行應(yīng)依托本地化優(yōu)勢(shì)和服務(wù)升級(jí)提升區(qū)域用戶黏性。深耕區(qū)域客群，結(jié)合本地產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)與居民需求推出特色存款產(chǎn)品。例如，針對(duì)小微企業(yè)推出“存款+供應(yīng)鏈金融”組合產(chǎn)品，針對(duì)老年群體推出穩(wěn)健型養(yǎng)老存款產(chǎn)品，讓產(chǎn)品從利率競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向場(chǎng)景適配。此外，還要升級(jí)數(shù)字化服務(wù)，推出區(qū)域?qū)倬€上存款產(chǎn)品與便捷生活繳費(fèi)功能，并拓展財(cái)富管理業(yè)務(wù)，為用戶提供理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等一站式綜合金融方案。

2026年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，把促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、物價(jià)合理回升作為貨幣政策的重要考量，靈活高效運(yùn)用降準(zhǔn)降息等多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性充裕。專家認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，在凈息差持續(xù)低位運(yùn)行的背景下，中小銀行存款利率大概率呈現(xiàn)穩(wěn)中有降走勢(shì)。

婁飛鵬認(rèn)為，存款利率中樞可能繼續(xù)下移，但降幅將逐步收窄。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，活期存款和短期定期存款占比將提升，長(zhǎng)期高息產(chǎn)品將減少。