ETF市場近期呈現(xiàn)出明顯的兩極分化現(xiàn)象。富國中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF因港股板塊深度調(diào)整,在2026年第一季度虧損超過170億元,創(chuàng)下公募基金ETF單季虧損紀(jì)錄。與此同時(shí),華泰柏瑞中韓半導(dǎo)體ETF則因精準(zhǔn)踩中全球AI算力與存儲芯片的高景氣周期,年內(nèi)漲幅達(dá)到118.63%,成為市場上首只翻倍的“?;?。
這種百億巨虧與短期翻倍的對比,直接反映了行業(yè)主題ETF的高波動性。盡管ETF作為被動跟蹤指數(shù)的投資工具看似簡單,但其運(yùn)作邏輯和風(fēng)險(xiǎn)特征遠(yuǎn)比人們想象中復(fù)雜。最終,真正決定ETF業(yè)績的關(guān)鍵因素在于其所處行業(yè)的強(qiáng)弱差異。