半導(dǎo)體行業(yè)要變天了嗎韜定律引領(lǐng)新變革(3)

小大

用微信掃描二維碼
分享至好友和朋友圈

關(guān)鍵詞：

2026-05-25 22:58:17 格隆匯

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展引擎上看，半導(dǎo)體最大的一個驅(qū)動力依然是AI。從需求端看，全球云計算巨頭的資本開支仍在加碼。海外方面，谷歌2026年一季度資本開支357億美元，同比增長108%，全年指引上調(diào)至1800-1900億美元；微軟全年AI基建計劃約1900億美元；Meta將全年資本開支上調(diào)至1250-1450億美元；亞馬遜維持約2000億美元。四大巨頭合計資本開支超過6500億美元。國內(nèi)方面，字節(jié)跳動將預(yù)算上調(diào)至2000億元，其中約850億元用于AI芯片采購；阿里巴巴全年資本開支1261億元，同比增長47%，AI相關(guān)投入或?qū)⑦h超此前3800億元的三年規(guī)劃；騰訊一季度資本開支319億元，創(chuàng)單季新高，管理層明確下半年將繼續(xù)增長。從需求結(jié)構(gòu)來看，“訓(xùn)練”需求依然處在高位，因為AI模型仍在持續(xù)進化，各大廠商輪番發(fā)布新的、功能更強大的模型，未來還會持續(xù)更新。同時，一個新的需求結(jié)構(gòu)變化是從“訓(xùn)練”向“推理”遷移，原因是隨著AI模型的進化，AI應(yīng)用也越來越多。據(jù)德勤和CES 2026的市場研究，2025年推理已占到全部AI算力支出的50%，2026年這一比例將躍升至三分之二；英偉達CEO黃仁勛表示，推理規(guī)模很快將達到訓(xùn)練負載的十億倍。但從供給端看，產(chǎn)能釋放仍然跟不上需求。根據(jù)SEMI預(yù)估，2026年全球12吋晶圓廠設(shè)備支出將達到1330億美元，且將持續(xù)增長至2029年的1720億美元。但產(chǎn)能建設(shè)需要時間，從設(shè)備下單到產(chǎn)能釋放通常需要18-24個月。另外，據(jù)媒體報道，美國約三分之一到一半的新建數(shù)據(jù)中心正面臨延期，核心障礙是電力基礎(chǔ)設(shè)施短缺，大型變壓器交貨期長達數(shù)年。特別是當(dāng)存儲原廠將所有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM等AI剛需產(chǎn)品，通用型DRAM和NAND產(chǎn)能被嚴重擠壓，導(dǎo)致了漲價潮的出現(xiàn)?，F(xiàn)在，連CPU都加入緊缺行列，AMD和英特爾已宣布對全系CPU漲價10%-15%。供需失衡之下，Gartner預(yù)測2026年全球半導(dǎo)體營收將超1.3萬億美元，同比增長64%，AI半導(dǎo)體占比約30%。

首頁上一頁 1 234 全文共 4 頁下一頁

關(guān)閉

半導(dǎo)體行業(yè)要變天了嗎 韜定律引領(lǐng)新變革(3)

相關(guān)新聞

今日熱點

頻道熱點

半導(dǎo)體行業(yè)要變天了嗎韜定律引領(lǐng)新變革(3)