潔凈室工程是AI算力全產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)產(chǎn)的剛需環(huán)節(jié)，約占芯片擴(kuò)產(chǎn)投資的20%。由于高端潔凈室建設(shè)周期長(zhǎng)達(dá)18至24個(gè)月，且成熟工程師培養(yǎng)需3到5年，全球范圍內(nèi)面臨著嚴(yán)重的供給短缺。

光纖光纜行業(yè)受AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)驅(qū)動(dòng)，出現(xiàn)新一輪價(jià)格上漲。高端光纖預(yù)制棒A2類產(chǎn)品平均價(jià)格較去年初上漲近550%，上游高純石英砂因供需偏緊價(jià)格上行。當(dāng)前光纖光纜企業(yè)訂單飽滿，部分企業(yè)自2025年四季度以來(lái)滿負(fù)荷生產(chǎn)，訂單排產(chǎn)已至2027年。

亨通光電（600487）股價(jià)午后強(qiáng)勢(shì)封死漲停板，報(bào)收105.02元，正式躋身百元股陣營(yíng)。該股創(chuàng)下歷史新高，年內(nèi)累計(jì)漲幅超過(guò)324%，最新總市值超過(guò)2590億元。整個(gè)光纖板塊均實(shí)現(xiàn)大幅上漲，長(zhǎng)飛光纖、中天科技漲停，永鼎股份、通鼎互聯(lián)、特發(fā)信息等多只個(gè)股漲逾5%。

AI基建成為本輪行情焦點(diǎn)。光纖、光模塊、MLCC等多個(gè)概念板塊年內(nèi)均漲超100%。AI算力基建正掀起新一輪造富浪潮。當(dāng)市場(chǎng)目光從傳統(tǒng)能源巨頭轉(zhuǎn)向硬核科技時(shí)，潔凈室工程作為長(zhǎng)期被忽視的“賣水人”環(huán)節(jié)，正悄然成為制約全球AI產(chǎn)能擴(kuò)張的核心瓶頸。

隨著臺(tái)積電、美光等科技巨頭宣布數(shù)百億美元的資本開(kāi)支計(jì)劃，AI算力全產(chǎn)業(yè)鏈加速擴(kuò)產(chǎn)。然而，在這場(chǎng)基建狂潮中，真正的瓶頸并非光刻機(jī)或算力芯片，而是廠房與潔凈室。國(guó)信證券研報(bào)指出，由于高端潔凈室建設(shè)周期長(zhǎng)且成熟工程師培養(yǎng)時(shí)間長(zhǎng)，全球范圍內(nèi)面臨嚴(yán)重供給短缺。美光等龍頭廠商為縮短工期，甚至不得不加價(jià)下單以優(yōu)先獲取工程資源，潔凈室工程迎來(lái)“量?jī)r(jià)齊升”的黃金窗口期。

國(guó)投證券表示，潔凈室建設(shè)需求和電子半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)資本開(kāi)支密切相關(guān)。在全球AI技術(shù)加速迭代背景下，全球頭部云廠商和互聯(lián)網(wǎng)廠商對(duì)AI算力芯片需求巨大，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)外PCB潔凈室建設(shè)需求釋放。

華康潔凈和柏誠(chéng)股份等個(gè)股相關(guān)研報(bào)提及潔凈室。西南證券表示，華康潔凈已完成從0到1的突破，2026年有望進(jìn)入訂單爆發(fā)期。公司根植于武漢光谷半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集群，未來(lái)在長(zhǎng)三角、光谷等地有望全面訂單落地。銀河證券指出，柏誠(chéng)股份是潔凈室系統(tǒng)工程頭部企業(yè)，已累計(jì)完成中高端潔凈室系統(tǒng)集成項(xiàng)目超800個(gè)，積累了豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，潔凈室概念股合計(jì)有6只，其中亞翔集成年內(nèi)大漲超117%居首，太極實(shí)業(yè)、柏誠(chéng)股份、圣暉集成等個(gè)股均漲超50%。