香港已超越瑞士，成為全球最大跨境財(cái)富管理中心，這一變化比市場(chǎng)預(yù)期提前了兩年左右。金融業(yè)界認(rèn)為，這反映了全球財(cái)富格局的重組，而香港正處于這一轉(zhuǎn)變的核心位置，能夠憑借其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)保持對(duì)跨境財(cái)富的強(qiáng)大吸引力。

波士頓咨詢公司的報(bào)告顯示，由于來自內(nèi)地的財(cái)富增長(zhǎng)、新股熱潮和股市暢旺，去年香港管理的跨境財(cái)富規(guī)模增長(zhǎng)10.7%，達(dá)到2.95萬億美元，首次超過瑞士。預(yù)計(jì)到2030年，香港管理的財(cái)富每年將增長(zhǎng)約9%，高于瑞士6%的增速，這意味著香港很可能繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。

香港大學(xué)經(jīng)管學(xué)院金融學(xué)副教授劉洋表示，全球地緣政治環(huán)境的變化強(qiáng)化了香港的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，高凈值人士越來越傾向于將資產(chǎn)分散至多個(gè)司法轄區(qū)，近年來許多亞洲客戶將財(cái)富重新轉(zhuǎn)回香港。香港活躍的資本市場(chǎng)為財(cái)富管理客戶提供了資產(chǎn)增值的樂觀預(yù)期。近兩年，香港、內(nèi)地乃至整個(gè)亞洲股市表現(xiàn)出色，帶動(dòng)配置在香港財(cái)富管理平臺(tái)的資產(chǎn)大幅上升。香港IPO市場(chǎng)從去年開始保持強(qiáng)勁，大量企業(yè)在香港上市、增發(fā)，為創(chuàng)始人和股東帶來了新的資產(chǎn)配置需求。

香港自由、開放、透明和可預(yù)期的經(jīng)濟(jì)政策，穩(wěn)定安全的投資環(huán)境，跨越市場(chǎng)的聯(lián)通優(yōu)勢(shì)，以及豐富的投資產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，使得資金“來了就不想走”。德勤中國(guó)稅務(wù)與商務(wù)咨詢香港主管合伙人劉明揚(yáng)指出，香港為強(qiáng)化國(guó)際財(cái)富管理樞紐功能，近年來不斷完善基金和家族辦公室的稅務(wù)優(yōu)惠，并推出新資本投資者入境計(jì)劃優(yōu)化措施。與其他國(guó)際金融中心相比，高凈值人士在香港做資產(chǎn)布局能享受到更大的政策彈性和更高的效率。

根據(jù)香港特區(qū)政府投資推廣署委托德勤進(jìn)行的研究，到2025年底，香港將有超過3380間單一家族辦公室在運(yùn)營(yíng)，兩年間增加約680間，升幅超過25%。“新資本投資者入境計(jì)劃”自2024年3月推出以來，持續(xù)受全球高凈值人士青睞，截至2026年4月底，共接獲近3600宗申請(qǐng)，預(yù)計(jì)將為香港帶來約1080億港元的投資金額。

在投資產(chǎn)品選擇方面，隨著市場(chǎng)波動(dòng)及地緣政治不確定性上升，高凈值客戶更加重視投資組合韌性，對(duì)另類投資、數(shù)字資產(chǎn)、黃金、大宗商品及高端藝術(shù)品等資產(chǎn)類別的興趣有所增加。特區(qū)政府近年積極推動(dòng)國(guó)際黃金交易市場(chǎng)、高端藝術(shù)品交易樞紐、數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)基建，以及擴(kuò)大合資格投資范圍，有助于滿足私人財(cái)富客戶對(duì)更多元配置工具的需求。

香港對(duì)于跨境財(cái)富的吸引力還體現(xiàn)在“資本—企業(yè)—市場(chǎng)”的良性互動(dòng)。特區(qū)政府財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局局長(zhǎng)許正宇分析，家族辦公室與高凈值人士不僅是資產(chǎn)管理者，更是積極投資者，其資產(chǎn)配置需求如活水般滋養(yǎng)資本市場(chǎng)。資金活躍度的提升進(jìn)一步吸引優(yōu)質(zhì)企業(yè)來港上市集資，推動(dòng)金融市場(chǎng)持續(xù)壯大。一些海外客戶在香港設(shè)立家族辦公室后，更多家庭成員也來到香港居住，幫忙打理家族事務(wù)，家族企業(yè)在香港的業(yè)務(wù)版圖也因此擴(kuò)大。

隨著人工智能、先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色轉(zhuǎn)型的浪潮席卷而來，亞洲企業(yè)正站在新一輪科技與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的風(fēng)口，將催生大量企業(yè)家財(cái)富與家族財(cái)富?，F(xiàn)代史上最大規(guī)模的財(cái)富轉(zhuǎn)移將在未來20至30年間發(fā)生，全球?qū)⒂懈哌_(dá)83萬億美元的私人財(cái)富進(jìn)行跨代傳承。這些財(cái)富的妥善管理需要制度完善、法治穩(wěn)健且高度國(guó)際化的金融中心提供支持。劉洋認(rèn)為，香港具備輻射更廣闊市場(chǎng)的潛力，通過吸引東南亞、南亞及中東等新興市場(chǎng)的財(cái)富流入，將進(jìn)一步夯實(shí)其作為全球領(lǐng)先財(cái)富管理中心的地位。