價值點股凱撒旅游（000796）

規(guī)模增速將持續(xù)領先行業(yè)

南方航空（600029）

匯兌收益抵消油價上漲影響

《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，凱撒旅游在8月28日以來的近10個交易日中累計大漲30.52%，在滬深兩市旅游股中漲幅居首。具體來看，凱撒旅游最新收盤價為16.38元，對應動態(tài)市盈率為45.34倍，市凈率為7.13倍。

值得一提的是，今年中報不俗的業(yè)績表現(xiàn)，也為公司添色不少，據(jù)公司中報披露顯示，上半年公司實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤13443.68萬元，同比大幅增長136.11%。

通過對近期觀點梳理發(fā)現(xiàn)，機構普遍看好公司未來的業(yè)績成長，其中， 申萬宏源證券表示，公司積極布全國業(yè)務，并加大對目的地資源的整合，作為出境游旅行社中的佼佼者，憑借精細化的管理和品牌影響力將持續(xù)獲得高于行業(yè)的規(guī)模增速。由于產(chǎn)生非經(jīng)常性損益同時財富費用有所增加，調整盈利預測，預計2017年至2019年每股收益分別為0.44元、0.47元、0.61元。（莫 遲）

南方航空（600029）

匯兌收益抵消油價上漲影響

《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，南方航空在8月28日以來的近10個交易日中累計上漲10.09%，在滬深兩市航空股中漲幅居首。

具體來看，南方航空最新收盤價為9.06元，對應動態(tài)市盈率為19.48倍，市凈率為2.06倍，8月28日以來期間累計實現(xiàn)大單資金凈流入40127.25萬元。

對于該股，申萬宏源證券表示，預計下半年航空行業(yè)供需關系仍可維持緊平衡，同時人民幣升值帶來的匯兌收益將抵消油價上漲所帶來的影響，風險整體可控。預計公司2017年至2019年實現(xiàn)凈利潤分別為69.82億元、81.49億元、92.52億元，維持“增持”評級。（莫 遲）

東華能源（002221）

中報業(yè)績同比翻番

《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，東華能源在8月28日以來的近10個交易日中累計上漲3.9%，在滬深兩市化工股中漲幅居首。具體來看，東華能源最新收盤價為12.26元，對應動態(tài)市盈率為25.6倍，市凈率為2.76倍。

對于該股，東方證券表示，公司依托自身貿易優(yōu)勢，和在輕烴化工領域的積累，有望不斷擴張新的化工項目，提升盈利中樞。由于行業(yè)和公司股本變化，調整公司2017年至2018年每股收益預測為0.84元、1.00元，此外，預計2019年每股收益為1.08元，按照2017年可比公司15倍估值，給予目標價12.60元，維持“增持”評級。（莫 遲）

美利云（000815）

大數(shù)據(jù)成業(yè)績新增長點

自8月28日人民幣中間價連續(xù)10個交易日上調以來，美利云股價期間累計上漲17.43%，在造紙板塊內居第一。該股最新收盤價為14.69元，昨日該股更是以漲停價報收。

除受益人民幣升值利好外，公司向大數(shù)據(jù)領域拓展，具有國企改革概念均是促使股價上行的重要看點。公司實際控制人為中國誠通控股集團有限公司，在我國開展的國企改革“十項改革試點”中，集團成為國有資本運營公司先行試點企業(yè)之一。

對于該股，東吳證券表示，中報業(yè)績虧損進一步縮窄，IDC業(yè)務將成為公司業(yè)績的新增長點，對公司2017年至2018年IDC業(yè)務保持樂觀，原因在于現(xiàn)有機房加速交付提升收入水平；二期機房有望年底投入運營，大幅擴大了服務容量。看好公司在IDC領域盈利前景和進一步外延并購預期，給予“買入”評級。（喬川川）