全國股轉(zhuǎn)發(fā)布金融類企業(yè)掛牌融資事項通知

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　　近日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)出了《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》，由于《通知》包括了八個方面的內(nèi)容，故稱為“八項規(guī)定”），就掛牌私募機構(gòu)自查整改的范圍、相關(guān)指標(biāo)的計算口徑作了規(guī)定，要求掛牌私募機構(gòu)在2017年11月10日前提交整改報告。對未提交、在指定披露日未披露自查整改報告或雖提交自查整改報告，但經(jīng)審查不符合整改條件的掛牌私募機構(gòu)，將予以摘牌。“全國股轉(zhuǎn)出臺這樣的規(guī)定，主要是基于讓新三板市場回歸到緩解中小企業(yè)融資難，支持實體經(jīng)濟發(fā)展的軌道上來?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示。

　　背景：改變脫實向虛不良現(xiàn)象

　　“出臺這樣的規(guī)定，并非空穴來風(fēng)，而是基于近年來在新三板掛牌的私募機構(gòu)大肆融資，如果能夠用于實體經(jīng)濟倒無可厚非，但往往演變成以錢生錢，并沒有直接投資于實體經(jīng)濟。”有知情人士表示，這種行為完全背離了建立新三板市場為中小微企業(yè)融資的初衷。

　　正是這樣的背景下，2015年底證監(jiān)會的一紙公文，暫停了私募機構(gòu)、小貸、P2P等類金融企業(yè)新三板掛牌及融資。半年后的2016年5月27日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項的通知》明確表示，暫不受理私募機構(gòu)、小貸、擔(dān)保、融資租賃、商業(yè)保理、典當(dāng)?shù)绕渌哂薪鹑趯傩云髽I(yè)的掛牌申請，已受理企業(yè)終止審查。

　　2016年5月27日，股轉(zhuǎn)發(fā)布了私募整改通知，但統(tǒng)計口徑非常模糊，掛牌的私募機構(gòu)對自查整改條件的計算口徑等問題的理解不盡一致，使一年后的2017年5月27日，本是監(jiān)管層設(shè)定的整改截止日被推遲，需要重新統(tǒng)一整改細(xì)則。

　　2017年10月27日，全國股轉(zhuǎn)公司終于發(fā)出了《通知》，就自查整改的范圍、相關(guān)指標(biāo)的計算口徑，包括收入占比、資產(chǎn)管理規(guī)模等指標(biāo)作出了規(guī)定，要求掛牌私募機構(gòu)在2017年11月10日前向全國股轉(zhuǎn)公司提交整改報告。

　　內(nèi)容：八項規(guī)定盡顯剛性特征

　　《通知》規(guī)定，此次自查整改的范圍是，2016年5月27日《通知》發(fā)布之日，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記為私募投資基金管理人的掛牌私募機構(gòu)，以2016年年度財務(wù)報告的合并財務(wù)報表數(shù)據(jù)為計算依據(jù)，所引用的財務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)經(jīng)具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計，并由其出具專項審計意見。