相比此前的征求意見稿，《辦法》進(jìn)一步細(xì)化了貸款集中度比例要求，優(yōu)化單戶貸款余額上限標(biāo)準(zhǔn)。小額貸款公司對(duì)同一借款人的各項(xiàng)貸款余額不得超過其上年末凈資產(chǎn)的10%，對(duì)同一借款人及其關(guān)聯(lián)方的各項(xiàng)貸款余額不得超過其上年末凈資產(chǎn)的15%。網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司對(duì)單戶用于消費(fèi)的貸款余額不得超過人民幣20萬元，對(duì)單戶用于生產(chǎn)經(jīng)營的各項(xiàng)貸款余額不得超過人民幣1000萬元?；诰W(wǎng)絡(luò)小貸的下沉客群，這些規(guī)定基本能夠滿足網(wǎng)絡(luò)小貸客戶需求，一定程度上也可避免非理性的過度借貸。

此外，《辦法》還將小貸凈資產(chǎn)與貸款余額關(guān)聯(lián)起來，防范小貸公司無序擴(kuò)張。未來，資本實(shí)力將是考驗(yàn)小貸公司業(yè)務(wù)及合規(guī)能力的重要一環(huán)。

在公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理方面，《辦法》細(xì)化關(guān)聯(lián)交易管理要求，明確不良貸款劃分標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)小額貸款公司放貸資金實(shí)施專戶管理；規(guī)范網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)，應(yīng)滿足全流程線上操作、風(fēng)險(xiǎn)防控體系健全、符合網(wǎng)絡(luò)與信息安全管理要求等條件；要求小額貸款公司對(duì)合作機(jī)構(gòu)落實(shí)名單制等管理。各貸款平臺(tái)的風(fēng)控水平成為考核小貸公司合規(guī)能力的重要指標(biāo)。例如，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)確保合作機(jī)構(gòu)網(wǎng)站、移動(dòng)應(yīng)用程序（App）、小程序等經(jīng)過依法備案。網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司使用的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)由網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司設(shè)立并享有完整數(shù)據(jù)權(quán)限，規(guī)范開展網(wǎng)站、移動(dòng)應(yīng)用程序（App）和小程序備案等工作，防范、監(jiān)測假冒網(wǎng)站、假冒移動(dòng)應(yīng)用程序（App）和假冒小程序。這意味著魚龍混雜的貸款A(yù)pp應(yīng)用市場將再迎清理整頓，后續(xù)未完成對(duì)應(yīng)報(bào)備、備案程序的貸款A(yù)pp將無法進(jìn)入市場。

當(dāng)前，小貸市場馬太效應(yīng)愈發(fā)明顯。據(jù)人民銀行公布的2024年三季度小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，截至2024年9月末，全國小額貸款公司數(shù)量為5385家，貸款余額7514億元，三季度減少167億元。2025年初，已有湖南、江西、福建、重慶、湖北等多地發(fā)布清退、注銷地方小貸、擔(dān)保等地方金融組織的公告。“寒冬”背后，環(huán)境變化影響顯著，小貸行業(yè)頭部集中趨勢明顯，存量競爭下獲客成本上升，尤其是中小機(jī)構(gòu)生存壓力陡增。因此，機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力更受考驗(yàn)，只有公司內(nèi)控水平過硬，才能更好地適應(yīng)市場變化和監(jiān)管要求。新規(guī)落地后，一些依賴高杠桿擴(kuò)張的公司面臨資金緊張的局面，將促進(jìn)行業(yè)合規(guī)化洗牌；業(yè)內(nèi)的競爭將更加注重合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，一些實(shí)力較弱、管理不規(guī)范的公司可能會(huì)逐漸被淘汰。小額貸款公司定位再次明確，作為金融體系的補(bǔ)充，此后將更好地發(fā)揮其在服務(wù)小微企業(yè)、農(nóng)戶和個(gè)人消費(fèi)者等方面的作用，與銀行等金融機(jī)構(gòu)形成更加合理的互補(bǔ)格局。