美國(guó)高端芯片有巨大優(yōu)勢(shì),同時(shí)美國(guó)也有強(qiáng)大的電子終端品牌,這是美國(guó)優(yōu)先發(fā)展的領(lǐng)域。全面關(guān)稅戰(zhàn)后,美國(guó)必定會(huì)圍堵中國(guó)及其他國(guó)家的電子制造業(yè),為本土電子產(chǎn)品創(chuàng)造機(jī)會(huì)。此前中國(guó)企業(yè)在越南、墨西哥等地的布局,大部分是電子產(chǎn)業(yè)鏈。這些區(qū)域很難獲得豁免,相關(guān)中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)受到排擠,中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)也會(huì)出現(xiàn)一定程度的萎縮。
盡管如此,中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)建立了基本完整的產(chǎn)業(yè)鏈,具備應(yīng)對(duì)美國(guó)關(guān)稅沖擊的韌性。中美經(jīng)過(guò)多年對(duì)抗,貿(mào)易額大幅下降,目前銷(xiāo)往美國(guó)的產(chǎn)品要么競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng),要么難以替代。關(guān)稅沖擊下可能會(huì)有短期混亂,但正如之前的制裁促使中國(guó)半導(dǎo)體快速成長(zhǎng),這次關(guān)稅大戰(zhàn)也將促進(jìn)中國(guó)半導(dǎo)體向更高質(zhì)量發(fā)展,尤其是設(shè)備與材料環(huán)節(jié)直接受益。
特朗普關(guān)稅能堅(jiān)持多久取決于征收的關(guān)稅能否減少普通美國(guó)人對(duì)通脹的痛感。隨著通脹上漲,支持率逐漸下滑。未來(lái)18個(gè)月的中期大選中,美國(guó)人能否在通脹煎熬下繼續(xù)支持特朗普和共和黨,決定著關(guān)稅政策的持續(xù)時(shí)間。
無(wú)論時(shí)勢(shì)如何變化,對(duì)中美關(guān)系不應(yīng)抱太大期望。舊的世界必然坍塌,新的秩序正在形成。我們這一代人注定要迎接全球秩序重置的百年大變局,接下來(lái)的日子可能是今天很難,明天更難,但后天會(huì)美好。每個(gè)時(shí)代的人有每個(gè)時(shí)代的責(zé)任,我們能做的唯有處變不驚,坦然迎接暴風(fēng)驟雨的洗禮。