“轉(zhuǎn)存是最好的選擇。”“保險(xiǎn)產(chǎn)品的更替還有一定的時(shí)間延遲(目前預(yù)定利率2.5%)，大家抓緊。很多時(shí)候，選擇比努力更重要。”許多保險(xiǎn)銷售人員轉(zhuǎn)發(fā)“存款利率下調(diào)”的消息，并借機(jī)推介儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)其長(zhǎng)期收益優(yōu)勢(shì)。記者梳理發(fā)現(xiàn)，此次工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等銀行存款掛牌利率調(diào)整后，活期存款利率為0.05%；3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期定期存款利率(整存整取)分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；3年期、5年期定期存款利率(整存整取)分別為1.25%、1.3%。而目前普通型人身險(xiǎn)的定價(jià)利率最高可達(dá)2.5%，分紅險(xiǎn)定價(jià)利率最高可達(dá)2.0%，萬(wàn)能險(xiǎn)的保底利率最高可達(dá)1.5%。

對(duì)比來(lái)看，利率下調(diào)后儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)相對(duì)凸顯。一名大型險(xiǎn)企的銷售人員表示:“現(xiàn)在賣得最好的產(chǎn)品就是養(yǎng)老年金，可以搭配保底1.5%的萬(wàn)能賬戶?！彼J(rèn)為，存款利率下調(diào)后，將會(huì)有更多人，尤其是一些追求穩(wěn)健收益的中老年客戶選擇這類產(chǎn)品?！八麄兓ㄖ磕甑纳娼鸷头旨t，還有萬(wàn)能賬戶里的利息，本金留給孩子。”

另一名保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人則表示出不同觀點(diǎn):“利率下行時(shí)保險(xiǎn)未必就一定好賣。對(duì)于有理財(cái)需求的人來(lái)說(shuō)，目前有很多固收類的理財(cái)產(chǎn)品可以選擇，保險(xiǎn)只是其中很小的一個(gè)分支。實(shí)際上，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品更適合做長(zhǎng)期投資。在投保后的前五年甚至更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，保險(xiǎn)產(chǎn)品的現(xiàn)金價(jià)值通常無(wú)法覆蓋已交保費(fèi)，且產(chǎn)品的預(yù)期收益需要長(zhǎng)期持有才能實(shí)現(xiàn)，一般需要10年、15年甚至更久才能達(dá)到較為理想的收益水平?！?/p>

專家分析指出，在銷售端，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的預(yù)定利率確實(shí)具有一定的吸引力。但長(zhǎng)期來(lái)看，這類產(chǎn)品在流動(dòng)性、功能定位等方面與銀行存款存在本質(zhì)差異，不能簡(jiǎn)單替代。在投資端，利率環(huán)境顯著壓縮了債券等固定收益類資產(chǎn)的收益率空間，依靠投資收益的險(xiǎn)企將迎來(lái)大考。從資金替代效應(yīng)來(lái)看，銀行存款利率下調(diào)確實(shí)會(huì)促使部分居民將資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)向其他相對(duì)高收益的金融產(chǎn)品。在當(dāng)前低利率環(huán)境下，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)因其2.5%的預(yù)定利率的確具備一定的吸引力，尤其是在風(fēng)險(xiǎn)偏好較低、追求穩(wěn)定回報(bào)的客戶群體中。然而，這一利好更多是結(jié)構(gòu)性的、階段性的，并不意味著儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)可以持續(xù)替代銀行存款。