8月初，陳鳴為一家成長型的民營醫(yī)療器械企業(yè)完成了一筆授信。這家企業(yè)計劃擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，急需銀行支持。陳鳴所在的股份制商業(yè)銀行地方分行正在尋找有發(fā)展?jié)摿Φ拿駹I企業(yè)。他介紹，在高層會議定調(diào)“反內(nèi)卷”的背景下，銀行從總行到各支行都在推行“反內(nèi)卷”工作，比如貸款利率不能低于市場利率定價自律機(jī)制的下限。相比央企和國企，民營企業(yè)的貸款利率相對較高，銀行希望通過開發(fā)更多民營企業(yè)客戶來推進(jìn)“反內(nèi)卷”工作并滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求。

8月12日，寧波市銀行業(yè)協(xié)會在其官方微信公眾號發(fā)布文章，進(jìn)一步規(guī)范個人住房貸款市場秩序。自7月中旬以來，工商銀行、廣東銀行同業(yè)公會也相繼發(fā)聲整治“內(nèi)卷式”競爭。多位銀行人士表示，“反內(nèi)卷”工作不僅對貸款端有要求，還規(guī)定存款方面的定價不能借助營銷活動、補(bǔ)貼等形式變相提高，產(chǎn)品年化利率不能超過市場利率定價自律機(jī)制要求的上限。此外，零售貸款方面的營銷激勵政策基本取消，住房貸款業(yè)務(wù)也叫停了任何形式的“返點(diǎn)”行為。

陳鳴所在銀行“反內(nèi)卷”的要求包括遵循市場利率定價自律機(jī)制，這影響了他們此前偏好的央國企客群業(yè)務(wù)。近年來，許多企業(yè)沒有太多擴(kuò)張沖動，信貸增量需求不多，但銀行信貸規(guī)模仍需增長。因此，陳鳴將目光投向央企和國企，這些企業(yè)雖然投資謹(jǐn)慎，但信貸需求存在且規(guī)模較大。在爭奪央國企業(yè)務(wù)上，各銀行間的價格競爭非常激烈，利率被壓得很低。盡管以前也有市場利率定價自律機(jī)制，但現(xiàn)在要嚴(yán)格執(zhí)行。

從7月份開始，銀行業(yè)吹響了“反內(nèi)卷”的號角。廣東銀行同業(yè)公會召開專題工作會議，部署綜合整治工作。工商銀行也在其官方微信公眾號中提到，要求落實穩(wěn)經(jīng)濟(jì)各項政策，帶頭整治“內(nèi)卷式”競爭。蘇商銀行特約研究員薛洪言認(rèn)為，銀行業(yè)“內(nèi)卷”的本質(zhì)是存量市場競爭下的系統(tǒng)性失靈。部分機(jī)構(gòu)將自主定價權(quán)異化為“價格戰(zhàn)”工具，導(dǎo)致風(fēng)險定價機(jī)制失效，埋下資產(chǎn)質(zhì)量隱患。

華南一家城商行的個貸經(jīng)理收到銀行內(nèi)部“反內(nèi)卷”的文件通知。她表示，消費(fèi)貸業(yè)務(wù)是她的主要任務(wù)，根據(jù)相關(guān)要求，消費(fèi)貸年利率不得低于3%。她發(fā)現(xiàn)其他銀行也按此標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，感到松了一口氣。此前，多家銀行紛紛將消費(fèi)貸年利率降至“2”字頭，并推出各種優(yōu)惠吸引客戶，競爭激烈時壓力很大。

在零售業(yè)務(wù)方面，除了消費(fèi)貸外，各家銀行的房貸業(yè)務(wù)“內(nèi)卷式”競爭也日益白熱化。寧波市銀行業(yè)協(xié)會召開《寧波銀行業(yè)個人住房貸款業(yè)務(wù)自律公約》推進(jìn)會，重點(diǎn)整治銀行與房地產(chǎn)相關(guān)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員之間的返傭亂象，正式叫停任何形式的“返點(diǎn)”行為。薛洪言認(rèn)為，銀行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭的深層原因是業(yè)務(wù)高度同質(zhì)化，利差收入占比過高，中間業(yè)務(wù)發(fā)展滯后，缺乏基于客戶需求的差異化創(chuàng)新。

中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)銀行間債券市場承銷報價自律管理的通知》，要求主承銷商不得以低于成本的承銷費(fèi)報價參與競標(biāo)。一位華南股份制商業(yè)銀行投行部人士表示，目前市場上債券發(fā)行的承銷費(fèi)率不到千分之一，金融機(jī)構(gòu)需要提供差異化的特色服務(wù)。他們選擇與投資機(jī)構(gòu)合作，助力企業(yè)成長。陳鳴也表示，他們現(xiàn)在也會投更早階段的企業(yè)，拓展這些客群可以不用“踩著線”做業(yè)務(wù)。

薛洪言認(rèn)為，未來銀行可從多個維度實現(xiàn)差異化發(fā)展：大型銀行應(yīng)轉(zhuǎn)型為綜合金融服務(wù)商，中型銀行深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)或特定賽道，小型銀行堅守本地定位，服務(wù)小微、“三農(nóng)”客戶。整個行業(yè)需從“資金中介”轉(zhuǎn)向“價值創(chuàng)造伙伴”，將盈利邏輯轉(zhuǎn)向“服務(wù)費(fèi)驅(qū)動”，真正將服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)落到實處。

多位銀行從業(yè)人士表示，當(dāng)前的“反內(nèi)卷”主要針對銀行產(chǎn)品的價格和利率，不涉及員工層面。員工的工作量和績效考核沒有太多變化，依然面臨較大的工作壓力。薛洪言建議，銀行應(yīng)重構(gòu)考核評價體系，減少短期指標(biāo)權(quán)重，利用科技手段提升效率，避免考核指標(biāo)層層加碼，建立科學(xué)的職業(yè)發(fā)展路徑和完善的培訓(xùn)機(jī)制，營造健康的職業(yè)生態(tài)。