于監(jiān)管層面而言，打擊此類犯罪最大的難度在于界限模糊。“與‘人人公益’相似的還有‘云聯(lián)惠’。這個消費全返平臺的體量非常大，資金池已經(jīng)累積到一定程度，并且開始向真實消費、實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，警方偵查取證時很難區(qū)分哪些是真實消費哪些是虛假消費?！惫惥f。

“虛實結(jié)合”更具誘惑力

記者采訪發(fā)現(xiàn)，近年來，涉眾型金融犯罪從以往的商品營銷、資源開發(fā)、種植養(yǎng)殖等“實體經(jīng)濟(jì)”領(lǐng)域，向理財、私募、眾籌、網(wǎng)絡(luò)借貸、虛擬貨幣等“虛擬經(jīng)濟(jì)”方向發(fā)展，也有不少虛實結(jié)合，并與傳銷活動相互交織，欺騙性更強(qiáng)、誘惑力更大。

據(jù)湖北省黃岡市公安局經(jīng)偵支隊支隊長徐愛東介紹，從近幾年偵辦的非法集資案件來看，既有直接高息攬存也有間接產(chǎn)品銷售，既有實業(yè)發(fā)展也有虛擬投資。如湖北麻城就發(fā)生一起非法吸收公眾存款案，湖北藍(lán)翔置業(yè)發(fā)展麻城有限公司在開發(fā)藍(lán)翔萬象城過程中，通過公司成員承諾支付高額利息的形式向社會非法吸收公眾存款達(dá)2億余元，后因資金鏈斷裂，無法及時支付本金及利息。上海宜哼投資管理有限公司也是通過網(wǎng)絡(luò)吸引投資人進(jìn)行虛擬投資，導(dǎo)致投資血本無歸。

目前比較活躍的新型不法民間金融活動，包括投資理財超范圍經(jīng)營、互聯(lián)網(wǎng)融資機(jī)構(gòu)非法吸收公共資金、藏品類吸儲、以銷售國外基金或原始股詐騙等近20種。

非法集資主體多集中在非融資性擔(dān)保、第三方理財、財富管理、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)、私募基金等民間投融資中介機(jī)構(gòu)。參與非法集資的機(jī)構(gòu)多以投資理財、私募基金、股權(quán)投資等為名義，設(shè)計復(fù)雜的交易主體及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，承諾無風(fēng)險、高收益，虛構(gòu)投資項目或借款標(biāo)的，不斷發(fā)展新的投資者實現(xiàn)虛高“利潤”，采用借新還舊的龐氏騙局模式向不特定對象募集資金。

山東警方偵查發(fā)現(xiàn)，一家名為“禹城市中小企業(yè)服務(wù)中心”的機(jī)構(gòu)，自2014年至今非法吸收公眾存款150余戶共計2000余萬元，用于對外發(fā)放短期貸款，造成1500余萬元資金無法追回。

值得注意的是，非法集資與傳銷緊密結(jié)合的特點顯著。傳銷洗腦聚攏人氣，增強(qiáng)了客戶黏性，更具有欺騙性、誘惑力。湖北省黃岡市公安局經(jīng)偵支隊2016年偵破了“AC復(fù)利”案，犯罪嫌疑人利用“AC復(fù)利系統(tǒng)”網(wǎng)站，通過口口相傳的傳統(tǒng)線下形式和QQ群、微信群等網(wǎng)絡(luò)線上渠道，對外進(jìn)行虛假宣傳，引誘群眾購買“AC金幣”（虛擬貨幣）。該案發(fā)展會員約2.5萬人，人員層級46層，涉案資金達(dá)人民幣1億多元，會員分布湖北武漢、恩施、黃岡以及四川等多個省市。