□本報(bào)記者 黃淑慧

多家基金公司觸及15%警戒線

《公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》(下稱《管理規(guī)定》)第十五條規(guī)定，“同一基金管理人管理的全部開(kāi)放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過(guò)該上市公司可流通股票的15%；同一基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過(guò)該上市公司可流通股票的30%?！?/p>

這一規(guī)定在原有公募基金“雙十比例”投資限制的基礎(chǔ)上，以流通股為切入點(diǎn)，提升了對(duì)于組合分散、底層資產(chǎn)流動(dòng)性的考評(píng)要求，進(jìn)一步對(duì)公募基金持股集中度加以限制。

其豁免情形在于，“完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的開(kāi)放式基金以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊投資組合可不受前述比例限制?！倍扇《ㄆ陂_(kāi)放方式運(yùn)作的基金在開(kāi)放期內(nèi)適用《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》。

公募基金投資運(yùn)作向來(lái)遵循“雙十比例”規(guī)定，即一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券市值的10%。但“雙十比例”是以上市公司總股本為基準(zhǔn)計(jì)算，而在我國(guó)現(xiàn)有發(fā)行制度下，由于主要股東限售等原因?qū)е律鲜泄镜目偣杀九c流通股本差異較大，也使得基金運(yùn)作雖未違反“雙十比例”規(guī)定，但一家基金公司旗下多只基金抱團(tuán)持股且占上市公司流通股比例較高的現(xiàn)象并不少見(jiàn)。

盡管新規(guī)的征求意見(jiàn)稿早在今年3月31日就已經(jīng)發(fā)布，但梳理基金半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，仍有幾家基金公司觸及15%警戒線。

財(cái)匯金融大數(shù)據(jù)終端顯示，截至2017年6月30日，多家基金公司有重倉(cāng)股觸發(fā)警戒線，共涉及9只個(gè)股。其中，中郵基金共有4只重倉(cāng)股超出15%限制。數(shù)據(jù)顯示，中郵基金旗下7只基金共持有宣亞國(guó)際（300612）829.44萬(wàn)股，持股持續(xù)占公司流通股本比例為30.72%；旗下6只基金共持有耐威科技（300456）1275.72萬(wàn)股，持股占公司流通股本比例為17.65%；旗下7只基金共持有東方網(wǎng)力（300367）6765.5萬(wàn)股，持股占公司流通股本比例為17.06%；旗下8只基金共持有視源股份（002841）608.06萬(wàn)股，持股占公司流通股本比例為15.01%。

富國(guó)基金則有3只重倉(cāng)股超限，旗下7只基金持有韻達(dá)股份（002120）共計(jì)1611.86萬(wàn)股，持股占公司流通股本比例為19.85%；旗下8只基金持有廣博股份（002103）共計(jì)5482.05萬(wàn)股，持股占公司流通股本比例為16.84%；旗下16只基金持有臺(tái)海核電（002366）共計(jì)4027.66萬(wàn)股，持股占公司流通股本比例為16.47%。此外，廣發(fā)基金和華夏基金也各有一只重倉(cāng)股超限。(注：以上統(tǒng)計(jì)包含定期開(kāi)放型基金)