平安證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張明也認(rèn)為，當(dāng)前銀行及金融行業(yè)在多大程度上被房地產(chǎn)所“綁架”，以及房地產(chǎn)行業(yè)一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)暴露，可能給銀行業(yè)及金融市場帶來的連鎖負(fù)面影響?！吧虡I(yè)銀行總體涉房貸款規(guī)模接近四成。一旦房價出現(xiàn)大規(guī)模下跌，接近四成的銀行貸款都可能受到關(guān)聯(lián)影響。”張明及其團(tuán)隊(duì)研究表明，截止到2017年上半年，我國商業(yè)銀行涉房貸款總規(guī)模約43.3萬億元，占各項(xiàng)貸款余額37.8%，占銀行總資產(chǎn)25.5%。其中，個人住房貸款20.1萬億，房地產(chǎn)開發(fā)貸款7.8萬億，其他房地產(chǎn)貸款1.8萬億，以房地產(chǎn)作為抵押物的其他貸款13.6萬億。

　　張明研究認(rèn)為，不同類型銀行的涉房貸款結(jié)構(gòu)存在差異。從規(guī)模上看：五大行涉房貸款規(guī)模最大，其次為城商、農(nóng)商、其他機(jī)構(gòu)，十二家股份制銀行涉房貸款規(guī)模最?。粡恼急壬峡矗何宕笮猩娣抠J款占總貸款比例最低，其次為股份制銀行，城商、農(nóng)商、其他機(jī)構(gòu)最高；從房貸結(jié)構(gòu)看：五大行個人住房貸款占比較高，開發(fā)貸占比較低；股份制銀行總體開發(fā)貸占比較高，個人住房貸款占比分化較大，與各銀行業(yè)務(wù)重點(diǎn)不同有關(guān)；城商、農(nóng)商、其他機(jī)構(gòu)一般個人住房貸款比重較低，直接房貸總量也相對較小。

　　房價跌了，還貸增加了

　　房價下跌對剛需買房者來說可能是喜訊，但對銀行來說增加的是流動性風(fēng)險(xiǎn)和隨之而來的壓力?！胺康禺a(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，農(nóng)商行和股份制銀行將首當(dāng)其沖，國有商業(yè)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。綜合壓力測試結(jié)果與其他定性角度考慮，我們認(rèn)為房價下跌20%即會給銀行業(yè)帶來巨大壓力?！睆埫髡J(rèn)為。但同時，“隨著調(diào)控升級與利率攀升，個人住房貸款增速已有顯著放緩。”

　　不過，銀行上調(diào)貸款利率，同時貸款期限也在由以前的30年縮短至25年，對購房人來說，最直接的影響是加重月供負(fù)擔(dān)。

　　“對于一些首付本身壓力就很大，勉強(qiáng)購房的群體來說，那么后續(xù)月供的壓力也會增加，這樣就需要此類購房者繼續(xù)統(tǒng)籌好貸款的事項(xiàng)。”易居研究院智庫中心研究中心嚴(yán)躍進(jìn)說。

　　以100萬元貸款為例，首套房貸利率從原來基準(zhǔn)利率的4.9%，上調(diào)到10%，25年期計(jì)算，月供從之前的5787.8元增加至6075.4元，增加了287.6元。相比“3·17”樓市新政前的利率85折優(yōu)惠來說，月供則增加了1202.7元。