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保監(jiān)會加強對中短存續(xù)期保險產(chǎn)品的監(jiān)管，倒逼保險公司對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行調(diào)整。這種轉(zhuǎn)型對銀保渠道的影響幾乎是顛覆性的。

保險公司與銀行漸行漸遠？

近日，一則“上半年銀保渠道代銷規(guī)模踩下‘急剎車’，手續(xù)費‘坐地起價’，傭金率最高可9倍于賣基金”的傳聞在坊間流傳開來。這則傳聞透露了兩個信息：首先，銀保渠道規(guī)模大跌；其次，手續(xù)費漲價，傭金率居高不下。

傳聞屬實嗎？銀保渠道規(guī)模驟降背后的真實原因是什么？《國際金融報》記者就此查閱了五大上市銀行（工、農(nóng)、中、建、招）的中期業(yè)績報告，希望從中獲得蛛絲馬跡；并采訪了多家保險公司渠道負責人。

“我們確實在考慮進一步縮減銀保渠道?！币患掖笮捅ｋU公司有關(guān)負責人在接受《國際金融報》記者采訪時說：“除了手續(xù)費及傭金比較高，保監(jiān)會加強對理財型產(chǎn)品的調(diào)控，各家公司加速產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整也是重要原因?！?/p>

銀保渠道傭金大漲

保費規(guī)模不漲反降

去年中期，上市銀行披露的銀保渠道傭金率大多在2%至3%之間；今年，傭金率基本上都漲到了3.5%以上。

以農(nóng)業(yè)銀行為例，半年報指出，該行在銀保市場的影響力不斷增強，共與94家保險公司建立合作關(guān)系，上半年實現(xiàn)代理新單保費1495.35億元，實現(xiàn)代理保險業(yè)務(wù)收入66.52億元，業(yè)務(wù)收入市場份額保持四大行第一。

按此計算，農(nóng)業(yè)銀行上半年代銷保險的平均費率達4.45%，去年，該行的傭金率低于3%。

再來看看招商銀行披露的半年報數(shù)據(jù)。今年上半年，招商銀行實現(xiàn)個人理財產(chǎn)品銷售額38964億元，代理開放式基金銷售額3219億元，代理信托類產(chǎn)品銷售額1046億元，代理保險保費454億元；實現(xiàn)受托理財收入23.85億元，代理基金收入30.63億元，代理信托計劃收入18.19億元，代理保險收入37.64億元。

據(jù)此計算，招商銀行銷售理財產(chǎn)品平均費率大約為0.06%，代銷基金的平均費率大約為0.95%，代銷信托的平均費率大約為1.74%，代銷保險平均費率大約為8.29%。也就是說，如果僅根據(jù)總量簡單估算平均傭金率，該行代理保險產(chǎn)品的費率接近賣銀行理財產(chǎn)品的138倍、賣基金的9倍、賣信托的5倍。