但需要注意的是，“投連險(xiǎn)沒(méi)有保底收益，其實(shí)際收益與投資者選擇的投資賬戶收益直接掛鉤，保險(xiǎn)公司不承諾投資回報(bào)。”有市場(chǎng)分析人士指出，因此更適合于經(jīng)濟(jì)收入水平較高，以投資為主，保障為輔，并追求資金高收益同時(shí)又具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的激進(jìn)型投保人。

事實(shí)上，相較于投連險(xiǎn)，此前在壽險(xiǎn)市場(chǎng)，年金產(chǎn)品附加萬(wàn)能賬戶的形式更為主流。東北證券分析師指出，一方面投保人通過(guò)主險(xiǎn)的年金產(chǎn)品享受保險(xiǎn)保障；另一方面，每年定期獲得生存金自動(dòng)進(jìn)入附加的萬(wàn)能賬戶，通過(guò)日復(fù)利、月結(jié)息的方式提升投資回報(bào)，吸引客戶的目光。其中，市場(chǎng)主流的萬(wàn)能類產(chǎn)品歷史結(jié)算利率在4.5%左右，部分中小險(xiǎn)企的萬(wàn)能結(jié)算利率高達(dá)6%甚至更高。

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前7月保費(fèi)同比降逾50%

不過(guò)，隨著保監(jiān)人身險(xiǎn)〔2017〕134號(hào)文，即《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》10月1日正式生效，保險(xiǎn)公司將不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)“首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿五年之后”的規(guī)定也徹底將快速返還型的兩全、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品拒之門外。

在此情況下，未來(lái)保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)功能是否會(huì)徹底淡出市場(chǎng)？有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為不然，“今后險(xiǎn)企可能會(huì)推出‘壽險(xiǎn)主險(xiǎn)+萬(wàn)能險(xiǎn)主險(xiǎn)’雙主險(xiǎn)模式，或者將主險(xiǎn)和附加險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)換，主險(xiǎn)設(shè)置成萬(wàn)能、投連險(xiǎn)產(chǎn)品，附加險(xiǎn)置換為年金保險(xiǎn)?！?/p>

但毋庸置疑的是，從最新的保費(fèi)數(shù)據(jù)來(lái)看，一系列“倒逼”人身保險(xiǎn)市場(chǎng)回歸保障的措施已漸出成效。據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年1-7月，壽險(xiǎn)公司未計(jì)入保險(xiǎn)合同核算的保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)4049.29億元，同比下降56.35%；同時(shí)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告亦顯示，截至二季度末，互聯(lián)網(wǎng)壽險(xiǎn)市場(chǎng)中，包括萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)在內(nèi)的理財(cái)型業(yè)務(wù)保費(fèi)合計(jì)178.1億元，較上年同期大幅減少509.8億，降幅74.1%，占互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)保費(fèi)的比例17.6%，同比減少43.1%。