負(fù)債4.6億元 2014年、2016年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流低于凈利潤(rùn)

2013年至2017年1-6月，梅輪電梯負(fù)債總額分別為52,416.32萬(wàn)元、54,458.76萬(wàn)元、52,443.75萬(wàn)元、46,841.02萬(wàn)元、45,944.69萬(wàn)元。公司資產(chǎn)負(fù)債率（合并）分別為68.45%、62.02%、55.63%、48.25%、45.58%。

公司的負(fù)債主要為流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目為應(yīng)付賬款和預(yù)收款項(xiàng)，報(bào)告期各期末該兩項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債余額之和均占負(fù)債總額的 80%以上。

報(bào)告期內(nèi)，梅輪電梯應(yīng)付賬款分別為19,449.72萬(wàn)元、16,188.00萬(wàn)元、17,589.94萬(wàn)元、19,208.36萬(wàn)元、22,602.42萬(wàn)元，占流動(dòng)負(fù)債的比例分別為37.11%、29.73%、34.37%、 42.12%、　50.54 %。

報(bào)告期內(nèi)，梅輪電梯預(yù)收款項(xiàng)分別為23,552.81萬(wàn)元、29,798.87萬(wàn)元、25,034.05萬(wàn)元、18,696.69萬(wàn)元、14,441.66萬(wàn)元，占流動(dòng)負(fù)債的比例分別為44.93%、54.72%%、48.92%、 41.00%、 32.29%。

2013年至2017年1-6月，梅輪電梯經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為10,918.23萬(wàn)元、7,703.48萬(wàn)元、12,361.24萬(wàn)元和4,968.78萬(wàn)元和806.11萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)比值分別為 1.35倍、0.87倍、1.10倍、0.55倍、0.18倍。

2014 年度、2016 年度、2017年 1-6 月經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~低于凈利潤(rùn)。2014 年主要是因?yàn)榇尕浽黾?、?jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目減少所致；2016 年主要是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目減少和經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加共同影響所致；2017 年 1-6 月主要是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加較多所致。

2013年至2017年1-6月，梅輪電梯貨幣資金余額分別為17,197.23 萬(wàn)元、19,990.87 萬(wàn)元、23,061.04 萬(wàn)元、11,357.47 萬(wàn)元、11,165.29 萬(wàn)元，占各期末流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為27.34%、27.93%、30.45%、16.93%、16.80%。

2015年6月26日，經(jīng)公司2014年年度股東大會(huì)決議，對(duì)公司2014年度的利潤(rùn)進(jìn)行分配，在提取了10%的法定盈余公積后，向全體股東分配現(xiàn)金股利3,100萬(wàn)元，上述現(xiàn)金股利已于當(dāng)年全部支付完畢。

2016年3月28日，經(jīng)公司2015年年度股東大會(huì)決議，對(duì)公司2015年度的利潤(rùn)進(jìn)行分配，在提取了10%的法定盈余公積后，向全體股東分配現(xiàn)金股利1,000萬(wàn)元。

　　產(chǎn)能利用率下滑公司募資提高產(chǎn)能

2013年至2017年1-6月，梅輪電梯電梯產(chǎn)能利用率分別為88.56%、88.10%、83.39 %、84.74 %、75.59 %，扶梯、自動(dòng)人行道產(chǎn)能利用率分別為93.00%、74.43%、63.54%、46.52%、40.32%。

報(bào)告期內(nèi)，扶梯、自動(dòng)人行道產(chǎn)能利用率逐年下降，尤其是 2016 年產(chǎn)能利用率下降較為明顯，主要是因?yàn)楣镜姆鎏?、自?dòng)人行道主要給國(guó)內(nèi)三四線城市的商業(yè)地產(chǎn)配套，由于三四城市的商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)趨于飽和，處于去庫(kù)存階段，由此對(duì)扶梯、人行道產(chǎn)品的需求下降較快，特別是近年來(lái)電商的迅速發(fā)展對(duì)超市、商場(chǎng)等城市綜合體建設(shè)產(chǎn)生較大沖擊，進(jìn)一步使得國(guó)內(nèi)扶梯、人行道的市場(chǎng)需求下降；同時(shí)，境外扶梯和自動(dòng)人行道的市場(chǎng)需求也出現(xiàn)下滑。上述因素綜合影響導(dǎo)致扶梯、自動(dòng)人行道的產(chǎn)能利用率出現(xiàn)下滑。