土地流轉(zhuǎn)板塊迎估值修復(fù)機(jī)會

逾億元資金涌入15只概念股

■記者 任小雨

近期，支持土地流轉(zhuǎn)改革的利好政策頻現(xiàn)。10月16日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于開展第三次全國土地調(diào)查的通知》(以下簡稱《通知》)，決定自2017年起開展第三次全國土地調(diào)查，將于2020年發(fā)布成果。另外，《農(nóng)用地土壤環(huán)境管理辦法(試行)》也將于11月1日起施行。

中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員李國祥表示，為了確保糧食安全，維護(hù)農(nóng)民利益，在確立糧食生產(chǎn)功能區(qū)，劃定永久基本農(nóng)田，完成農(nóng)村土地確權(quán)，建設(shè)城鄉(xiāng)統(tǒng)一的建設(shè)用地市場等農(nóng)村改革的重大事項(xiàng)上，都需要土地調(diào)查來摸清“家底”和政策落實(shí)情況。

對于土地流轉(zhuǎn)板塊的未來發(fā)展前景及板塊行情表現(xiàn)，近日包括華泰證券、廣發(fā)證券、天風(fēng)證券等在內(nèi)的10家券商機(jī)構(gòu)集體唱多土地流轉(zhuǎn)概念股，而政策面、資金面、業(yè)績面同步改善成為機(jī)構(gòu)看好土地流轉(zhuǎn)板塊的基礎(chǔ)，隨著土地流轉(zhuǎn)改革不斷推進(jìn)，相關(guān)上市公司經(jīng)營業(yè)績將會進(jìn)一步提升，相關(guān)主題或迎來估值修復(fù)機(jī)會，值得關(guān)注。

其中，華泰證券表示，土地制度改革仍是政策面關(guān)注重點(diǎn)，而農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是2017年中央一號文件的核心，土地流轉(zhuǎn)是推動農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營的前提，與農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的政策理念最為契合。目前，土地流轉(zhuǎn)改革進(jìn)入關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，未來一年土地流轉(zhuǎn)或有突破性進(jìn)展。在此背景下，四季度農(nóng)業(yè)板塊投資將圍繞著土地政策主線來配置，優(yōu)選擁有豐富土地資源的上市公司，相關(guān)龍頭標(biāo)的或存短期交易性機(jī)會。

天風(fēng)證券表示，2017年，全國耕地的確權(quán)基本完成，2018年農(nóng)村土地的三項(xiàng)改革試點(diǎn)和土地法修正將完成，預(yù)計我國土地流轉(zhuǎn)改革有望加速深化，并推動企業(yè)加快土地流轉(zhuǎn)速度，以實(shí)現(xiàn)糧食產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，2017年-2018年有望是政策深化年，2019年開始迎來土地流轉(zhuǎn)的實(shí)際爆發(fā)，并助力土地流轉(zhuǎn)龍頭企業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇。

廣發(fā)證券則認(rèn)為，隨著土地改革的逐步深化，土地確權(quán)和三權(quán)分置政策的實(shí)施，為大規(guī)模土地流轉(zhuǎn)創(chuàng)造了條件。有利于降低流轉(zhuǎn)成本、優(yōu)化土地配置、轉(zhuǎn)變生產(chǎn)方式、提高生產(chǎn)效率。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，土地資源類公司受益于土地改革帶來的價值提升，建議重點(diǎn)關(guān)注北大荒、亞盛集團(tuán)、海南橡膠等。