2013年至2016年間，威海銀行不良貸款率一路上揚，分別為0.46%、0.70%、0.97%、1.42%，同時，關注類貸款亦明顯上升

文 | 《投資時報》記者 劉佳昕

近兩年來，城商行爭相沖擊IPO，不斷有城商行在資本市場亮相。目前，國內城商行實現(xiàn)上市的共15家，其中A股7家，H股8家。

幾家歡喜幾家愁。以總部位于山東半島東部的威海銀行為例，其亟待通過上市緩解資本金“饑渴”，卻因監(jiān)管處罰和訴訟的牽累，上市之路并不平坦。

年報數據顯示，截至2016年末，威海市商業(yè)銀行總資產1863.39億元，同比增長23.18%；資本充足率12.30%，較上年減少2.4個百分點；一級資本充足率為8.93%，核心一級資本充足率為8.91%。

威海銀行預披露招股書顯示，該行擬赴上交所上市，發(fā)行不超過13.9億股新股，發(fā)行后總股本約55.62億股，所募集資金將全部用于補充該行資本金。截至招股書披露日，山東高速集團直接和間接合計持有該行19.67億股，占發(fā)行前總股本的47.15%，為該行控股股東和實際控制人。

沖刺IPO補充資本金

既然謀求上市，少不得需要一些亮眼數據助力。

2013年至2016年間，威海市商業(yè)銀行實現(xiàn)營業(yè)收入分別為23.24億元、33.91億元、37.34億元和39.94億元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為8.82億元、12.53億元、15.8億元和16.33億元。兩項指標均呈上揚。

該行營業(yè)收入主要來源于利息凈收入，不過，利息凈收入的貢獻比例已逐漸下降，業(yè)務結構也有所調整。

數據顯示，2013至2016年，威海市商業(yè)銀行利息凈收入分別為21.79億元、28.68億元、31.05億元及33.38億元，占各期營業(yè)收入比例分別為93.74%、84.58%、83.17%及83.56%。

另外，存款總額為708.44億元、795.37億元、931.23億元、1105.15億元，同期貸款總額為404.99億元、445.51億元、523.22億元、585.22億元。

2013年4月初，威海銀行在山東證監(jiān)局進行輔導備案登記，接受銀河證券上市輔導。此后，威海銀行陸續(xù)展開兩輪分紅送股及一次規(guī)模達7.72億股的增資擴股，總股本由28.09億股增至41.71億股。

從股東上來看，目前山東高速集團直接持有威海銀行16.5億股股份，占發(fā)行前總股本的39.56%；其控股子公司山東高速股份持有其3.17億股，占總股本的7.59%。也就是說，山東高速集團直接和間接持有威海銀行47.15%的股份，為該行控股股東。威海市財政局及中國重汽集團則分別持有該行17.67%、16.28%的股權。

雖然IPO還在路上，不過在2017年6月，銀監(jiān)會已同意威海銀行發(fā)行不超過40億元人民幣的二級資本債券，這在一定程度亦補充了該行的資本金。

不良率連續(xù)上升

近年來威海銀行的資產規(guī)模不斷擴張。2013年至2016年底，其總資產為1005.46億元、1173.48億元、1512.78億元、1863.4億元，4年間增長了85.33%。

不過與此同時，該銀行不良率也在不斷上升。

2013年至2016年，威海銀行的不良貸款余額分別為1.86億元、3.14億元、5.06億元、 8.33億元，不良貸款率分別為0.46%、0.70%、0.97%、1.42%。

顯然該行資產質量不容樂觀，尤其是關注類貸款大幅攀升。數據顯示，威海銀行2014年、2015年和2016年，其關注類貸款分別為5.80億元、12.21億元、15.91億元，與貸款總額的占比分別為1.30%、2.33%、2.72%，上升明顯。

威海銀行招股書顯示，一些特殊行業(yè)存在貸款風險。截至2015年末，威海市商業(yè)銀行房地產貸款余額高達14.60億元；“兩高一?！毙袠I(yè)貸款余額達23.32億元，占貸款和墊款總額4.46%。

“兩高一?！毙袠I(yè)貸款，集中于鋼鐵、造紙、印染、焦炭、銅、化工、化纖及電力等八個行業(yè)。國家經濟形勢、行業(yè)環(huán)境、政策等若發(fā)生變化，可能對貸款質量或經營業(yè)績產生不利影響。

受訴訟案件拖累

《投資時報》記者注意到，剛進入A股IPO排隊名單的威海銀行就遭遇監(jiān)管處罰。

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第二十五條中規(guī)定，發(fā)行人不得有下列情形：最近36個月內違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴重。

2016年5月31日，威海銀行青島分行因“貸款轉保證金開立銀行承兌匯票”而遭到銀監(jiān)會青島銀監(jiān)局的行政處罰，處罰金額為二十萬元，處罰依據是《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條。該法第四十六條所規(guī)定的處罰情形包括：提供虛假的或者隱瞞重要事實的報表、報告等文件、資料，嚴重違反審慎經營規(guī)則等。

“貸款轉保證金開立銀行承兌匯票”實際上是貸款發(fā)放出來之后，并未投入企業(yè)實際生產經營中，而是存入保證金賬戶開立了銀行承兌匯票。一般來說，開立銀行承兌匯票需要企業(yè)用自有資金提供保證金，若由銀行貸款充當保證金，這說明貸款用途是不合規(guī)的。

事實上，銀行之所以會選擇“貸款轉保證金開立銀行承兌匯票”的操作，是在此過程中，貸款以保證金的形式，又變成了銀行的存款，無形中增加了銀行存款規(guī)模。在這種情況下，銀行增加了承兌手續(xù)費，同時減少了吸收與衍生存款同等數量原始存款而支出的巨額營銷開支，還可以利用承兌及貼現(xiàn)擁有的信用放大功能來調節(jié)存貸款規(guī)模以及不良貸款占比等指標。

有研究認為，銀行不惜違規(guī)操作，與銀行考核機制關系密切。大多數銀行為盡快擴大市場規(guī)模，提高市場占有率，往往過度強調業(yè)務規(guī)模、利潤等粗放型指標，對其分支機構及員工的績效考核基本上也是與利潤、存貸款規(guī)模等指標掛鉤，而票據業(yè)務以其成本低、風險相對較小、收益實現(xiàn)快、調節(jié)靈活、具有多重考核績效等特點，極大地刺激了業(yè)務人員辦理票據業(yè)務的積極性。

威海銀行2016年年報顯示，截至去年底，該行作為原告且爭議標的在3000萬元以上的未決訴訟案共17件，涉案金額62532.98萬元。該行稱，這些案件均屬于正常業(yè)務糾紛，不會對正常經營構成重大影響。同時，截至去年底，沒有該行作為被告的爭議標的在1000萬元以上的未決訴訟、仲裁案件。