信用卡數(shù)量在2025年第三季度再次減少800萬張，三年來已累計減少約1億張。中國人民銀行發(fā)布的《2025年第三季度支付體系運行總體情況》顯示，截至三季度末，全國信用卡及借貸合一卡累計發(fā)卡量為7.07億張，與二季度末的7.15億張相比減少了800萬張。相較2022年同期的歷史高點8.07億張，三年來累計減少約1億張，并已連續(xù)12個季度呈下降趨勢。

信用卡專家董崢表示，這一數(shù)據(jù)不僅顯示信用卡整體規(guī)模連續(xù)收縮，也意味著長期依賴發(fā)卡量擴張的粗放經(jīng)營模式正在退出歷史舞臺。與此同時，截至今年上半年，信用卡不良貸款率已升至2.40%，銀行體系不良壓力明顯增加，多家機構(gòu)通過銀登中心加速批量轉(zhuǎn)讓逾期資產(chǎn)。僅11月，就有超百億元個人消費貸不良資產(chǎn)包完成交易，顯示銀行在風(fēng)險處置上正加快節(jié)奏。

回溯歷史數(shù)據(jù)，2022年三季度，全國信用卡和借貸合一卡數(shù)量仍在8億張以上，到了該年四季度末，數(shù)量下滑至7.98億張。此后出現(xiàn)連續(xù)下滑情形。從各家銀行經(jīng)營情況來看，信用卡業(yè)務(wù)亦明顯縮水。據(jù)Wind數(shù)據(jù)及各家財報，2025年上半年，國有行及股份行信用卡貸款余額合計約7.5萬億元，較2024年末減少近6000億元。與此同時，信用卡消費總額同比下降約8%。其中，招商銀行以20210億元的交易額繼續(xù)居首，但同比仍下降8.54%；交通銀行的降幅則達(dá)到11%。

在發(fā)卡策略上，部分機構(gòu)主動壓降存量，清理“睡眠卡”。例如，郵儲銀行信用卡結(jié)存量由0.4億張降至0.38億張，交通銀行由0.63億張降至0.6億張。觀察歷史數(shù)據(jù)可見，2024年末國有六大行信用卡消費金額均同比下降，其中交通銀行和郵儲銀行降幅超過12%。2025年上半年，各家中大型銀行信用卡交易額依然呈下滑態(tài)勢，股份行降幅尤為明顯，除了招商銀行外，中信銀行交易額為10854億元，同比下降12.54%，平安銀行交易額約9898億元，跌幅超過16.8%。

董崢分析稱，信用卡市場的收縮是多重因素疊加的結(jié)果。監(jiān)管政策起到“發(fā)令槍”作用，倒逼銀行告別粗放發(fā)卡模式，加速清理低活躍度賬戶；支付生態(tài)的變遷對信用卡形成沖擊，移動支付與互聯(lián)網(wǎng)信用工具日益滲透日常消費場景，尤其在小額高頻交易中對信用卡形成顯著替代；銀行自身也在戰(zhàn)略上調(diào)整，將業(yè)務(wù)重心從單純追求規(guī)模轉(zhuǎn)向精細(xì)化經(jīng)營與風(fēng)險管理。

盡管信用卡總量下降，但資產(chǎn)質(zhì)量承壓跡象越發(fā)明顯。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額為842.85億元，占應(yīng)償信貸余額的0.98%；至2024年末，這一數(shù)字已升至1239.64億元，占比1.43%。德勤近期報告顯示，截至2025年6月末，12家境內(nèi)銀行信用卡透支不良貸款率平均為2.40%，較2024年末的2.33%進(jìn)一步上升。工商銀行、興業(yè)銀行和交通銀行的信用卡不良率分別達(dá)3.75%、3.28%和2.97%。

國信證券在最近的一份研報中稱，零售貸款的風(fēng)險正在全面浮出水面，并成為當(dāng)前資產(chǎn)質(zhì)量核心矛盾。零售貸款整體不良率上升趨勢明顯，包括個人住房貸款、個人消費貸款、信用卡貸款和個人經(jīng)營性貸款在內(nèi)的各類零售信貸風(fēng)險正在暴露。在此背景下，銀行加快出清表內(nèi)風(fēng)險。據(jù)不完全統(tǒng)計，11月單月通過銀登中心掛牌轉(zhuǎn)讓的個人不良貸款資產(chǎn)包總額超過260億元，涵蓋個人消費貸及信用卡透支等品類。典型案例包括民生銀行信用卡中心于11月14日掛牌的“2025年第6期個人不良貸款（信用卡透支）資產(chǎn)包”，總未償本息達(dá)約51.42億元，為近期單包規(guī)模紀(jì)錄；浦發(fā)銀行、交通銀行也分別掛出34.61億元和17.9億元大額資產(chǎn)包。

不少不良資產(chǎn)包呈現(xiàn)“未訴訟、逾期時間短”的特點。例如，郵儲銀行、平安銀行及建行湖南省分行11月24日同時掛牌信用卡不良貸款轉(zhuǎn)讓項目，合計未償本息達(dá)21.31億元。其中，郵儲銀行涉及81985筆貸款，未償本息12.97億元，加權(quán)平均逾期天數(shù)達(dá)到1804天；平安銀行兩期項目總計8.05億元，全部處于“未訴”狀態(tài)；建行湖南分行項目雖規(guī)模較小，但同樣尚未進(jìn)入司法程序。

近年來，面對不良率上升及信用卡市場收縮，銀行紛紛采取“降本增效”措施。一方面是關(guān)閉信用卡中心，例如過去一年多時間，交通銀行太平洋信用卡中心已關(guān)閉數(shù)十個網(wǎng)點，覆蓋北京、上海、深圳、廣州等一線城市；另一方面，部分銀行將信用卡業(yè)務(wù)并入零售整體業(yè)務(wù)，不再單獨運營，同時將營銷與貸后管理下沉至分行或基層機構(gòu)，以降低運營成本并提高風(fēng)險管理效率。

董崢認(rèn)為，未來信用卡業(yè)務(wù)的價值將從單純刺激透支消費，轉(zhuǎn)向為不同客群提供更安全、便捷且附加值高的綜合金融服務(wù)。在“擴內(nèi)需、促消費”的宏觀政策環(huán)境下，完成“瘦身健體”的信用卡業(yè)務(wù)仍將穩(wěn)健發(fā)展，繼續(xù)在支付體系和消費金融領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。隨著行業(yè)競爭加劇，信用卡業(yè)務(wù)的“馬太效應(yīng)”將愈加明顯：資源、客戶與盈利將進(jìn)一步向風(fēng)控能力強、客戶基礎(chǔ)穩(wěn)固、服務(wù)體驗優(yōu)質(zhì)的頭部銀行集中。對于中小型銀行而言，如何在風(fēng)險可控前提下挖掘潛力客戶、提升客戶黏性，將成為未來市場競爭的關(guān)鍵。