從罰單內(nèi)容看,理財業(yè)務(wù)違規(guī)問題貫穿產(chǎn)品準(zhǔn)入、銷售管理、資金投向、內(nèi)控與員工管理等多個維度。與此同時,監(jiān)管層對代銷業(yè)務(wù)的規(guī)范要求正在升級。年內(nèi),金融監(jiān)管總局正式印發(fā)《商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)管理辦法》,對合作機(jī)構(gòu)篩選、產(chǎn)品準(zhǔn)入、銷售行為、渠道管理等提出更為嚴(yán)格的要求。商業(yè)銀行在開展代銷業(yè)務(wù)時,應(yīng)強(qiáng)化對合作機(jī)構(gòu)和代銷產(chǎn)品的盡職調(diào)查,健全客戶風(fēng)險評估、信息披露和持續(xù)管理機(jī)制。對于中小銀行而言,由于在風(fēng)控體系、系統(tǒng)建設(shè)、人員專業(yè)能力等方面仍存在明顯短板,合規(guī)成本隨之上升。
分析人士認(rèn)為,理財代銷市場的擴(kuò)張具有現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ),但粗放式增長難以持續(xù)。博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博表示,當(dāng)前銀行加碼理財代銷的核心動因在于母行渠道增長趨緩、同業(yè)競爭加劇,亟需尋找新的規(guī)模和中間收入增長點(diǎn)。理財代銷業(yè)務(wù)資本占用和風(fēng)險權(quán)重相對較低,是銀行拓展非息收入的重要來源。在自身投研和產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力有限的情況下,中小銀行通過引入頭部機(jī)構(gòu)產(chǎn)品,能夠更快搭建起完整的財富管理產(chǎn)品線。但理財代銷正在從“拼合作數(shù)量”轉(zhuǎn)向“拼合作深度”。理財公司未來更看重代銷行的實(shí)際銷售能力、系統(tǒng)對接效率和客戶質(zhì)量,而非簡單的產(chǎn)品上架數(shù)量;中小銀行也將更加關(guān)注產(chǎn)品穩(wěn)定性、信息披露和售后支持。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,在監(jiān)管趨嚴(yán)背景下,理財代銷市場的“窗口期”仍在,但未來能否真正轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的業(yè)務(wù)增長,關(guān)鍵取決于銀行在合規(guī)管理、客戶服務(wù)和風(fēng)控能力上的長期投入。