王蓬博表示，從數(shù)字現(xiàn)金到數(shù)字存款貨幣，本質(zhì)是從央行負(fù)債轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行負(fù)債，但央行提供技術(shù)支持保障并實(shí)施監(jiān)管。新的體系可兼容各類(lèi)新技術(shù)，更好地支持多元場(chǎng)景需求。2.0版的數(shù)字存款貨幣轉(zhuǎn)為“商業(yè)銀行負(fù)債”，以賬戶(hù)為基礎(chǔ)，既保留數(shù)字現(xiàn)金的支付便捷性，又納入現(xiàn)有銀行體系管理，從根源上解決體外循環(huán)問(wèn)題。同時(shí)，為數(shù)字人民幣在千行百業(yè)的應(yīng)用打下理論基礎(chǔ)和動(dòng)力。

在市場(chǎng)看來(lái)，這一轉(zhuǎn)變將帶來(lái)深遠(yuǎn)影響，銀行端獲得數(shù)字人民幣的資產(chǎn)負(fù)債管理權(quán)，激發(fā)參與積極性。此前，商業(yè)銀行內(nèi)部的數(shù)字人民幣相關(guān)部門(mén)多為成本中心，建數(shù)據(jù)中心、采購(gòu)服務(wù)器、投入研發(fā)費(fèi)用、共建APP等都是支出，讓銀行承擔(dān)了大量成本與責(zé)任，卻未能獲得相應(yīng)的權(quán)利與收益。而在數(shù)字人民幣成為商業(yè)銀行負(fù)債后，銀行端獲得了數(shù)字人民幣的資產(chǎn)負(fù)債管理權(quán)，實(shí)現(xiàn)從成本中心向利潤(rùn)中心的轉(zhuǎn)變。

此次數(shù)字人民幣制度性調(diào)整有望顯著拓展數(shù)字人民幣的使用場(chǎng)景，并進(jìn)一步鞏固中國(guó)在全球央行數(shù)字貨幣探索中的領(lǐng)先地位。數(shù)字人民幣自2014年開(kāi)始研究到逐步擴(kuò)大試點(diǎn)規(guī)模，市場(chǎng)滲透力不斷提升。截至2025年11月末，數(shù)字人民幣累計(jì)處理交易達(dá)34.8億筆，交易金額突破16.7萬(wàn)億元；個(gè)人錢(qián)包開(kāi)立數(shù)量達(dá)2.3億個(gè)，單位錢(qián)包開(kāi)立1884萬(wàn)個(gè)，形成了廣泛的市場(chǎng)接受度。在跨境支付領(lǐng)域，多邊央行數(shù)字貨幣橋成效顯著，累計(jì)處理跨境支付業(yè)務(wù)4047筆，交易金額折合人民幣3872億元，其中數(shù)字人民幣交易額占比高達(dá)95.3%。

在快速發(fā)展的背后，全球央行數(shù)字貨幣研發(fā)普遍面臨著共性挑戰(zhàn)。陸磊指出，各國(guó)需重點(diǎn)應(yīng)對(duì)四大核心問(wèn)題：現(xiàn)代化數(shù)字支付工具迭代對(duì)央行貨幣調(diào)控的沖擊、數(shù)字現(xiàn)金發(fā)展引發(fā)的金融“脫媒”風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)字現(xiàn)金作為央行負(fù)債與商業(yè)銀行責(zé)任的劃分難題，以及中心化賬戶(hù)管理與區(qū)塊鏈去中心化特點(diǎn)的協(xié)調(diào)矛盾。為破解發(fā)展難題，《行動(dòng)方案》應(yīng)運(yùn)而生，明確了“管辦分離”原則，進(jìn)一步理順雙重運(yùn)營(yíng)架構(gòu)。