2026保險(xiǎn)業(yè)有何變化 渠道重構(gòu)與科技賦能。2025年,人身保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)歷了深刻的變革。這一年,外部宏觀環(huán)境持續(xù)承壓,利率下行,資本市場(chǎng)呈現(xiàn)“慢牛”特征,老齡化問(wèn)題日益突出,監(jiān)管政策深化落地,“報(bào)行合一”全面推行,數(shù)字化與人工智能技術(shù)加速滲透。
整個(gè)行業(yè)都感受到了這些變化帶來(lái)的影響。轉(zhuǎn)型、爬坡、改革、奮進(jìn)、震蕩、焦慮等情緒在不同規(guī)模的保險(xiǎn)公司中交織。頭部公司憑借資本實(shí)力、科技能力和綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)穩(wěn)步擴(kuò)張,中小險(xiǎn)企則面臨產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、渠道萎縮和償付能力不足等挑戰(zhàn)。
回顧2025年,展望2026年,這一年的歷史方位將決定未來(lái)五年的市場(chǎng)走向。面對(duì)負(fù)債端成本高企、資產(chǎn)端收益波動(dòng)加劇、資本端壓力加大以及新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則切換和償二代三期推進(jìn),保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需要重新審視經(jīng)營(yíng)模式和資源配置邏輯,真正實(shí)現(xiàn)“以客戶為中心”。
燕道數(shù)科創(chuàng)始人兼CEO婁道永,作為首批中國(guó)精算師,曾在多家保險(xiǎn)公司擔(dān)任核心管理崗位,對(duì)客戶需求、渠道效率和業(yè)務(wù)場(chǎng)景有深刻理解。近年來(lái),他轉(zhuǎn)向保險(xiǎn)科技領(lǐng)域,與多家人身險(xiǎn)公司合作調(diào)研,從跨周期實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)出發(fā),探討2026年及更長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)行業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)。
“報(bào)行合一”政策自2023年起在全國(guó)范圍內(nèi)逐步實(shí)施,要求保險(xiǎn)公司上報(bào)的產(chǎn)品附加費(fèi)用率、傭金水平等信息必須與實(shí)際一致,以促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)和健康發(fā)展。2024年,整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的費(fèi)用壓降超過(guò)2000億元,加上負(fù)債端成本壓降,合計(jì)超過(guò)3000億元。進(jìn)入2025年,政策進(jìn)一步細(xì)化,推動(dòng)行業(yè)向?qū)I(yè)化和服務(wù)化轉(zhuǎn)型,保險(xiǎn)公司更加注重產(chǎn)品的內(nèi)含價(jià)值和可持續(xù)盈利能力。