伴隨真金白銀的流入,A股內(nèi)部的結(jié)構(gòu)性機(jī)會也愈發(fā)清晰,其中AI基礎(chǔ)設(shè)施、半導(dǎo)體、機(jī)器人等高科技領(lǐng)域憑借較高的盈利彈性與合理的估值水平,成為市場關(guān)注的核心焦點(diǎn)。鄧智杰以政策導(dǎo)向?yàn)榍腥朦c(diǎn)舉例說明,“十五五”規(guī)劃建議中明確提及的重點(diǎn)發(fā)展行業(yè),包括新能源、光伏、機(jī)器人、自動化及高端制造等領(lǐng)域,在A股市場中已形成完整的產(chǎn)業(yè)布局,為投資者提供了覆蓋多元細(xì)分賽道的投資標(biāo)的。除科技領(lǐng)域外,中國持續(xù)擴(kuò)大對外開放所帶來的結(jié)構(gòu)性紅利也受到長期投資者的高度關(guān)注。
知名投資人吉姆·羅杰斯分享其投資布局時(shí)表示,中國不斷推進(jìn)對外開放,將直接利好旅游、航空、酒店等相關(guān)行業(yè)。他目前持有大約二三十只股票,主要集中在航空領(lǐng)域以及所有與旅游、休閑相關(guān)的板塊。王昕杰在看好中國市場中長期前景的同時(shí),提醒投資者關(guān)注全球資本市場可能面臨的階段性波動風(fēng)險(xiǎn)。在中國資產(chǎn)配置方面,他建議采用“A+H兩地布局”的策略優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)。從產(chǎn)業(yè)分布來看,A股匯聚了大量硬科技領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè),而互聯(lián)網(wǎng)及AI相關(guān)的大型龍頭公司則更多集中于H股市場。通過兩地協(xié)同配置,可在提升配置效率的同時(shí),有效分散單一市場波動風(fēng)險(xiǎn)。
羅杰斯強(qiáng)調(diào)“長期主義”在把握中國市場機(jī)遇中的重要性。他表示,自己持有中國股票已多年,盡管近期相關(guān)資產(chǎn)漲勢明顯,但并未選擇減倉。一系列信號表明,中國資產(chǎn)正逐步擺脫此前的估值洼地狀態(tài),成為全球投資組合中不可或缺的核心配置板塊。在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇、政策紅利持續(xù)釋放、全球資金加速流入的多重支撐下,中國股市的長期價(jià)值正被全球市場重新發(fā)現(xiàn)與認(rèn)可。