天量存款到期儲戶開始跨行“搬家” 利率下行引發(fā)資金流動！2026年開年之際，大額存單利率加速進(jìn)入“0字頭”時代。多數(shù)銀行新發(fā)一年期以下產(chǎn)品利率已普遍跌破1%，部分甚至低于同期貨幣基金收益率；三年期利率多低于2%。同時，產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)加速短期化，五年期品種基本絕跡，部分產(chǎn)品的起存門檻卻逆向攀升至百萬元級別。

面對到期資金，許多儲戶并未轉(zhuǎn)向權(quán)益市場，而是繼續(xù)選擇銀行存款，并通過在不同銀行間進(jìn)行轉(zhuǎn)存來尋求相對更高的收益，形成了存款在銀行體系內(nèi)部的“搬家”。據(jù)中金公司推算，2026年居民定期存款到期規(guī)模約達(dá)75萬億元，其中1年期及以上存款到期約67萬億元，規(guī)模較2025年預(yù)計分別增長12%和17%，呈現(xiàn)出加速到期趨勢。

面對存款流失壓力，銀行已打響“存款保衛(wèi)戰(zhàn)”。部分銀行階段性上浮利率至2%附近吸引資金留存，更多機構(gòu)則轉(zhuǎn)向精細(xì)化服務(wù)競爭，通過預(yù)提醒機制、一戶一策方案和資產(chǎn)提升活動增強客戶黏性。

大額存單市場呈現(xiàn)明顯短期化、高門檻與低利率并行的趨勢。根據(jù)中國貨幣網(wǎng)公開信息，今年已有近50家銀行發(fā)布2026年第一期大額存單發(fā)行公告。與往年相比，當(dāng)前大額存單呈現(xiàn)明顯短期化趨勢，多數(shù)銀行主推一年期及以下品種，五年期以上產(chǎn)品已基本絕跡。以國有大行和頭部股份行為例，招商銀行目前僅提供2年期以內(nèi)產(chǎn)品；中國銀行在售期限為6個月、1年、2年和3年；建設(shè)銀行則僅有1年期及以下產(chǎn)品可供選擇。

盡管多數(shù)銀行仍將20萬元作為基礎(chǔ)起存標(biāo)準(zhǔn)，但市場上已出現(xiàn)更高門檻的產(chǎn)品。例如，工商銀行一款年利率1.55%的三年期大額存單要求100萬元起存，農(nóng)業(yè)銀行“金穗2025年第40期個人大額存單”的起存金額更高達(dá)500萬元。

利率水平亦普遍下行。銀行新發(fā)行的一年期以下大額存單利率多已跌破1%，一年期利率大多低于1.5%，三年期產(chǎn)品利率普遍不超過2%。在大行中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行的1個月及3個月大額存單利率均為0.9%，按此計算，存入1萬元并自動續(xù)存，年利息不到百元。

以往被視為“利率高地”的中小銀行，其利率優(yōu)勢也已不再突出。例如，云南騰沖農(nóng)商行于1月7日發(fā)行的3個月期產(chǎn)品，起存金額20萬元，利率為0.95%；云南勐臘農(nóng)村商業(yè)銀行1月4日發(fā)行的同類產(chǎn)品，起存金額20萬元，利率為0.93%。

事實上，這一下行趨勢自去年起已持續(xù)顯現(xiàn)。融360數(shù)字科技研究院的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年9月，銀行整存整取存款各期限平均利率已全線降至2%以下，其中3個月期平均利率為0.944%，1年期為1.277%，3年期為1.688%。相比之下，貨幣基金仍保持一定收益優(yōu)勢。Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年貨幣基金平均收益率為1.12%，這意味著短期大額存單利率甚至難以跑贏貨幣基金。

銀行凈息差持續(xù)處于低位。國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至去年三季度末，商業(yè)銀行凈息差收窄至1.42%，除民營銀行外，銀行的凈息差均處于較低水平。中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明認(rèn)為，從目前銀行息差情況來看，后續(xù)降存款成本的進(jìn)程還將延續(xù)，但考慮目前存款利率已經(jīng)位于低位，后續(xù)下調(diào)節(jié)奏可能放緩，除了直接下調(diào)利率，銀行還會采取降低長期限高利率品種、提高高息存款的起存門檻等方式。

隨著存款到期潮的來臨，“跨行轉(zhuǎn)存”正成為越來越多儲戶的共同選擇。多位受訪的儲戶并未轉(zhuǎn)向股市等權(quán)益市場，而是更傾向于將資金從利率較低的大型銀行轉(zhuǎn)向中小銀行。深圳儲戶李薇表示，中小銀行大額存單利率通常較大行高出20個基點左右，因此她打算將到期存款轉(zhuǎn)入小銀行?！巴瑯邮?0萬元存三年，大行利率1.65%，利息14850元；轉(zhuǎn)到城商行利率為1.85%，能多拿1800元。”

另一位50多歲的深圳投資者計劃繼續(xù)存放到期的大額存單，他認(rèn)為存款最穩(wěn)妥。經(jīng)過近兩周對比三家銀行的不同方案，他最終決定分散配置。將50萬元繼續(xù)轉(zhuǎn)存為大額存單，剩余資金嘗試購買了銀行推薦的穩(wěn)健型理財產(chǎn)品，作為一次謹(jǐn)慎的“試水”。

更年輕的儲戶則把這場“存款搬家”玩出了新花樣。29歲的互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者周明把到期的20萬元存款分成五份，存入不同民營銀行的創(chuàng)新存款產(chǎn)品?！熬拖裢嬗螒蚣?，每家銀行的新客福利都要薅到?！?/p>

面對存款到期潮，銀行正積極推出多項舉措承接資金。據(jù)深圳多家銀行理財經(jīng)理反饋，由于客戶普遍風(fēng)險偏好保守、對權(quán)益市場認(rèn)知有限，目前到期資金并未大規(guī)模轉(zhuǎn)向股票等高風(fēng)險資產(chǎn)，多數(shù)仍沉淀在存款體系內(nèi)。在此背景下，部分銀行通過階段性上浮利率，試圖留住存量資金并吸引新儲戶。例如，在三年期存款利率普遍低于1.7%的情況下，廣東華興銀行近期推出的“新興存”產(chǎn)品，3年期（新客專享）大額存單年利率為1.95%。

與此同時，多家銀行通過推出營銷活動、強化客戶服務(wù)來提升資金留存率。例如，農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行通過微信公眾號發(fā)布“資產(chǎn)提升有禮”活動，根據(jù)客戶月日均金融資產(chǎn)提升檔位發(fā)放獎勵；工商銀行推出“升金有禮”活動，上線資產(chǎn)提升獎勵與資產(chǎn)達(dá)標(biāo)禮。部分區(qū)域性銀行則從服務(wù)流程入手，如浙江桐鄉(xiāng)民泰村鎮(zhèn)銀行在“開門紅”培訓(xùn)中強調(diào)，需建立到期預(yù)提醒機制，并為客戶定制“一戶一策”的續(xù)存方案。一家城商行客戶經(jīng)理透露，其團隊近期專門對周邊6家對手行的存款利率及贈品進(jìn)行實地調(diào)研，并制作成詳盡的對比清單，以便為客戶提供更精準(zhǔn)的建議。天量存款到期儲戶開始跨行“搬家” 利率下行引發(fā)資金流動！