信用卡分期能領(lǐng)“國補”了 政策覆蓋面擴大！近日，財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局三部門發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化實施個人消費貸款財政貼息政策有關(guān)事項的通知》，進(jìn)一步優(yōu)化個人消費貸款財政貼息政策。新政策將個人消費貸款財政貼息政策實施期限延長至2026年底，并將信用卡分期業(yè)務(wù)納入貼息范圍。

去年8月，三部門聯(lián)合推出個人消費貸款財政貼息政策，通過財政資金補貼降低居民融資成本，撬動消費潛力釋放。歷經(jīng)數(shù)月落地實施，政策已初顯成效，但居民信貸需求分化、消費動力不足等問題仍待解決。

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月末，工商銀行當(dāng)年累計發(fā)放個人消費貸款近4000億元，并與近160萬戶客戶簽訂財政貼息服務(wù)協(xié)議，為超2000萬筆消費交易提供貼息支持；中國銀行方面，截至2025年9月末，個人消費貸款余額較年初增長26.11%。浙商銀行在三季度業(yè)績說明會上也披露，自2025年9月1日消費貸款財政貼息政策正式實施以來，該行消費貸款業(yè)務(wù)呈現(xiàn)較快增長態(tài)勢，對拉動消費起到了積極作用。

盡管政策成效初顯，但居民信貸市場仍面臨需求分化、動力不足的結(jié)構(gòu)性難題。以2025年12月數(shù)據(jù)為例，住戶貸款減少916億元，同比多減4416億元，環(huán)比增加1147億元。其中，居民短貸減少1023億元，同比多減1611億元，環(huán)比少減1135億元；居民中長貸增加100億元，同比減少2900億元，環(huán)比持平。整體來看，居民端信用同比仍在低位，有待穩(wěn)固。

中國民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬認(rèn)為，從居民短貸看，“雙十一”購物節(jié)過后消費熱度邊際回落，去年12月多數(shù)省份國補額度已用完，較上年同期對短貸拉動效果走弱。新一輪消費品以舊換新補貼政策在2026年1月初落地，部分消費需求或后置。去年下半年以來，社零累計同比增速走低，消費貸、信用卡、經(jīng)營貸等需求處于較低水平，居民消費能力、消費意愿仍需提振。

業(yè)內(nèi)專家表示，地方銀行不在此前貼息政策的銀行名單內(nèi)，但消費貸和經(jīng)營貸是城商行的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域。市場呼吁政策加碼擴容。

與去年8月出臺的政策相比，《通知》貼息力度更大、覆蓋消費領(lǐng)域更廣、實施期限更長、涉及的機構(gòu)覆蓋面也更寬。具體而言，對于個人消費者，提高了單筆消費的貼息上限，消費者在一家銀行單筆消費可獲得的貼息額由500元提高到3000元；信用卡賬單分期業(yè)務(wù)納入貼息范圍，并取消單筆5萬元以上消費的領(lǐng)域限制。此外，在現(xiàn)有餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育8類領(lǐng)域基礎(chǔ)上，新增數(shù)字、綠色、零售3類重點領(lǐng)域。

招聯(lián)首席研究員董希淼表示，將信用卡賬單分期納入財政貼息范圍，有助于更好地發(fā)揮信用卡分期對提振消費、擴大內(nèi)需的積極作用。他建議，應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化貼息政策，如擴大并動態(tài)調(diào)整支持范圍，進(jìn)一步打通政府部門與銀行間的數(shù)據(jù)壁壘，支持銀行簡化審核程序，降低合規(guī)與操作成本，縮短貼息資金到賬時間等，并進(jìn)一步提高貼息標(biāo)準(zhǔn)。

溫彬表示，未來政策的發(fā)力重心在于大力提振消費、擴大內(nèi)需。居民端需求修復(fù)將側(cè)重從改善收入、優(yōu)化供給角度出發(fā)，消費貸貼息擴容、信用卡財政貼息落地等各項支持性舉措均有助于帶動消費需求釋放與零售端信用活動的逐步修復(fù)。