2026年保險(xiǎn)業(yè)開門紅正在沖刺，分紅險(xiǎn)成為各家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售的重點(diǎn)。多位保險(xiǎn)代理人表示，今年新開保單中約八成是分紅險(xiǎn)，業(yè)績出乎意料地好，反映出客戶對長期穩(wěn)定收益率財(cái)富管理產(chǎn)品的巨大需求。

相關(guān)機(jī)構(gòu)測算顯示，今年將有數(shù)十萬億的居民存款陸續(xù)到期，這引發(fā)了財(cái)富爭奪戰(zhàn)的討論，進(jìn)一步推動(dòng)了保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售。銀保渠道也成為保險(xiǎn)公司發(fā)力的重點(diǎn)渠道。六大行相繼停售5年期大額存單，表明中長期無風(fēng)險(xiǎn)收益金融產(chǎn)品越來越少，這更加凸顯了保險(xiǎn)產(chǎn)品的優(yōu)勢。傳統(tǒng)開門紅節(jié)點(diǎn)，今年1月成為較好的營銷時(shí)機(jī)。

據(jù)中金預(yù)測，2026年將有32萬億居民存款陸續(xù)到期，其中2年期20.7萬億、3年期9.6萬億、5年期2萬億，比2025年多增加4萬億到期存款。然而，部分銀行大額存單利率已跌破1%水平，為了鎖定收益率，保險(xiǎn)產(chǎn)品和客戶有了這場“雙向奔赴”。從市場反饋來看，客戶對分紅險(xiǎn)的接受度和需求明顯增長，很多客戶對有長期穩(wěn)定利率的產(chǎn)品需求很大。

在定期存款到期后，保險(xiǎn)承接了一部分資金。高凈值客戶對財(cái)富保值的需求更甚，也會(huì)主動(dòng)要求推薦好的保險(xiǎn)產(chǎn)品。一季度將是不錯(cuò)的營銷節(jié)點(diǎn)，人身險(xiǎn)預(yù)定利率的下行趨勢使2026年上半年或許迎來新一輪人身險(xiǎn)預(yù)定利率下調(diào)，因此疊加開門紅節(jié)點(diǎn)，整體銷售情況較好。

今年開門紅新單中，八成是分紅險(xiǎn)，一些頭部險(xiǎn)企分紅險(xiǎn)新單比例甚至更高，達(dá)到九成。以往保險(xiǎn)公司沖刺“開門紅”會(huì)主推以年金險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)為主的儲蓄型產(chǎn)品，但今年卻以分紅險(xiǎn)為主。與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)相比，分紅險(xiǎn)在保證利益的基礎(chǔ)上還多了浮動(dòng)紅利收益，兼具長期增長的潛力。分紅險(xiǎn)既有確定的保障責(zé)任提供托底，又能分享紅利提供彈性收益，較好地契合了客戶穩(wěn)健增值的財(cái)富管理需求。低預(yù)定利率下，分紅保險(xiǎn)成為平衡公司和客戶利益的重要選擇。一方面分紅險(xiǎn)較低的預(yù)定利率有效降低了公司負(fù)債成本和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，另一方面分紅機(jī)制讓客戶分享公司的經(jīng)營成果，有機(jī)會(huì)獲得更有競爭力的收益。

走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，以往“開門紅”主打增額終身壽險(xiǎn)，而2026年幾乎全換成了分紅險(xiǎn)。對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國軍表示，在當(dāng)前利率繼續(xù)下行背景下，居民財(cái)富重新配置已是必然選擇，保險(xiǎn)業(yè)可以抓住機(jī)會(huì)提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

調(diào)研走訪中了解到，分紅險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的壓力降在每一個(gè)險(xiǎn)企上。多家中小險(xiǎn)企開門紅產(chǎn)品較往年并未更新，在銷售上也后繼乏力。有保險(xiǎn)公司相關(guān)人士透露，仍有部分傳統(tǒng)躉繳產(chǎn)品售賣。今年年初發(fā)行的一款銀行銷售產(chǎn)品，5年期躉交1.8%，6年1.85%，這是寫在合同上的利率。還有少量的2.0%利率終身復(fù)利，交3保6年取。中小險(xiǎn)企開門紅期繳保費(fèi)沒有增長，不再售賣躉交產(chǎn)品，因?yàn)槲磥砜梢姷膶敻赌芰κ莻€(gè)考驗(yàn)，現(xiàn)金流壓力會(huì)很大。也因此今年開門紅整體成績不溫不火。

多位中小型保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)部門人士表示，在預(yù)定利率下調(diào)背景下，人身險(xiǎn)產(chǎn)品與其他理財(cái)產(chǎn)品的收益率差進(jìn)一步收窄，產(chǎn)品吸引力有所減弱，除了主推的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品以外，其余產(chǎn)品難以吸引客戶目光。也有中小險(xiǎn)企保險(xiǎn)代理人直呼“開單難”，很多產(chǎn)品競爭力下降，目前開門紅期間還沒開到儲蓄單，重疾險(xiǎn)和理財(cái)險(xiǎn)也很少。理財(cái)險(xiǎn)的利率低，客戶看不上，必須要靠附加資源和服務(wù)來打動(dòng)人心。

業(yè)內(nèi)人士直言，低利率對銷售和投資形成阻力，頭部保險(xiǎn)公司仍應(yīng)對良好，但中腰部及以下公司面臨壓力。當(dāng)前正主推分紅型產(chǎn)品，但普通型產(chǎn)品兼而有之，采取多元化的保險(xiǎn)產(chǎn)品策略，更有針對性地滿足市場需求。對于不同類型險(xiǎn)企的分化策略，中國金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾指出，分紅險(xiǎn)背后所需的“實(shí)力支撐”主要比拼投資能力，尤其是長期并穩(wěn)定的投資回報(bào)率?，F(xiàn)在大家也在分紅產(chǎn)品的形式上創(chuàng)新，可以以重疾險(xiǎn)、教育年金險(xiǎn)等形式出現(xiàn)，考驗(yàn)的是險(xiǎn)企對客戶需求的匹配和產(chǎn)品開發(fā)能力。

一家中小壽險(xiǎn)公司相關(guān)人士表示，將針對分紅險(xiǎn)產(chǎn)品特性與銀保渠道合作場景的適配優(yōu)化。將以增資（或引戰(zhàn)增資）工作落地為契機(jī)，在符合監(jiān)管要求及銀行合作準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的前提下，與合作銀行開展深度戰(zhàn)略合作升級。后續(xù)雙方聚焦銷售效率提升、客戶全生命周期服務(wù)優(yōu)化、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)協(xié)同管控三大核心方向，進(jìn)一步推動(dòng)分紅險(xiǎn)產(chǎn)品在銀保渠道的銷售。