軟件股末日論調(diào)席卷華爾街AI重塑軟件盈利的增長(zhǎng)敘事擴(kuò)散！2月5日美股盤(pán)前，三大股指期貨齊跌。道指期貨跌0.30%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.52%，納指期貨跌0.68%。歐洲股市也出現(xiàn)下跌，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.63%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.40%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.06%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.41%。原油價(jià)格同樣下滑，WTI原油跌2.15%，報(bào)63.74美元/桶；布倫特原油跌2.06%，報(bào)68.03美元/桶。

軟件股崩盤(pán)引發(fā)市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒，高盛軟件板塊指數(shù)連續(xù)第七個(gè)交易日下滑，年內(nèi)跌幅達(dá)19%，拖累納斯達(dá)克100指數(shù)年內(nèi)下跌1.4%。微軟、甲骨文、Salesforce等巨頭股價(jià)均出現(xiàn)兩位數(shù)跌幅，Adobe股價(jià)更是重挫20%。高盛數(shù)據(jù)顯示，軟件板塊已從去年高點(diǎn)蒸發(fā)2萬(wàn)億美元市值，對(duì)沖基金凈持倉(cāng)降至歷史低點(diǎn)。

美國(guó)計(jì)劃推出新舉措穩(wěn)定關(guān)鍵稀土市場(chǎng)價(jià)格，擬借助關(guān)稅手段設(shè)定價(jià)格下限。美國(guó)副總統(tǒng)宣布將打造一個(gè)“受強(qiáng)制價(jià)格下限保護(hù)”的貿(mào)易區(qū)，以吸引更多國(guó)家加入。此舉旨在為私營(yíng)礦業(yè)企業(yè)加大稀土開(kāi)采投資創(chuàng)造有利條件。

Markets Pulse調(diào)查顯示，多數(shù)受訪者認(rèn)為貿(mào)易與地緣政治進(jìn)展將成為市場(chǎng)波動(dòng)的最大催化劑。近三分之二的參與者預(yù)計(jì)10年期美國(guó)國(guó)債收益率可能上行，股票回報(bào)率將優(yōu)于債券。

盡管軟件股遭受重創(chuàng)，但一些機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)始抄底這些近期經(jīng)歷暴跌的股票。他們認(rèn)為市場(chǎng)錯(cuò)殺了那些聚焦“AI+核心操作流程”且基本面強(qiáng)勁的軟件巨頭，但也有一些投資者保持謹(jǐn)慎立場(chǎng)。

亞馬遜在即將公布第四季度財(cái)報(bào)前夕，遭到德國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)扣押7000萬(wàn)美元收益，并被要求停止在其德國(guó)市場(chǎng)平臺(tái)上對(duì)零售商執(zhí)行價(jià)格管控。華爾街對(duì)此寄予厚望，希望該公司能提振科技板塊看漲情緒。

巴里克礦業(yè)公布強(qiáng)勁業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，宣布將通過(guò)IPO分拆其北美頂級(jí)黃金資產(chǎn)。第四季度黃金產(chǎn)量較第三季度增長(zhǎng)5%，達(dá)到87.1萬(wàn)盎司，營(yíng)收約60億美元，同比增長(zhǎng)64.4%。公司還宣布將股息環(huán)比猛增140%。

SiTime第四季度營(yíng)收1.13億美元，同比增長(zhǎng)61%。通信、企業(yè)及數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了57%的總營(yíng)收，同比激增160%。公司宣布擬收購(gòu)瑞薩電子計(jì)時(shí)業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)交易完成后12個(gè)月內(nèi)新增3億美元收入。

谷歌母公司Alphabet第四季度整體營(yíng)收增長(zhǎng)18%至1138億美元，超過(guò)預(yù)期。Q4凈利潤(rùn)達(dá)344.6億美元，每股收益為2.82美元，高于預(yù)期。然而，盤(pán)前股價(jià)繼續(xù)下跌3.33%。

高通對(duì)當(dāng)前財(cái)季給出疲軟的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，加劇了市場(chǎng)對(duì)存儲(chǔ)芯片短缺導(dǎo)致價(jià)格上漲并抑制手機(jī)需求的擔(dān)憂。截至發(fā)稿，高通周四美股盤(pán)前跌超12%。

Arm Holdings Plc發(fā)布業(yè)績(jī)展望后股價(jià)大幅下挫，盡管第四財(cái)季營(yíng)收預(yù)計(jì)約為14.7億美元，高于分析師平均預(yù)期，但部分預(yù)測(cè)曾高達(dá)15億美元以上。財(cái)報(bào)發(fā)布后，Arm股價(jià)在盤(pán)前交易中大跌逾7%。

畢爾巴鄂銀行第四季度利潤(rùn)與分析師預(yù)估基本一致，盡管收入有所增長(zhǎng)，但土耳其和墨西哥等主要市場(chǎng)的撥備增加部分抵消了這一積極影響。該行正專(zhuān)注于發(fā)展現(xiàn)有業(yè)務(wù)。

殼牌第四季度調(diào)整后利潤(rùn)達(dá)32.6億美元，同比下降11%，低于市場(chǎng)預(yù)期。原油價(jià)格走低、石油交易表現(xiàn)欠佳以及化工業(yè)務(wù)陷入困境，共同打壓了殼牌的盈利狀況。公司宣布將第四季度股息上調(diào)4%并啟動(dòng)一輪總額達(dá)35億美元的股票回購(gòu)計(jì)劃。

沃達(dá)豐2026財(cái)年第三季度營(yíng)收實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但由于其最大市場(chǎng)德國(guó)的增長(zhǎng)速度低于市場(chǎng)預(yù)期，周四該公司股價(jià)一度創(chuàng)一年來(lái)最大跌幅。集團(tuán)服務(wù)收入同比增長(zhǎng)7.3%至85億歐元，有機(jī)增長(zhǎng)5.4%。

蔚來(lái)公司發(fā)布盈利預(yù)告，預(yù)計(jì)2025年第四季度錄得經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)介乎約人民幣7億元至12億元，主要是由于銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)、有利的產(chǎn)品組合推動(dòng)汽車(chē)毛利率優(yōu)化以及公司持續(xù)推行全面降本增效措施。

特朗普表示他將不參與流媒體巨頭奈飛與派拉蒙天舞之間針對(duì)華納兄弟探索公司的收購(gòu)爭(zhēng)奪戰(zhàn)，這與兩個(gè)月前相比是一個(gè)顯著的轉(zhuǎn)變。他表示司法部會(huì)處理這件事。