業(yè)內(nèi)：AI仍是投資主線，科技浪潮方興未艾(3)

小大

用微信掃描二維碼
分享至好友和朋友圈

關(guān)鍵詞：

2026-02-17 22:57:37 澎湃新聞

談及商業(yè)航天板塊，雷志勇認(rèn)為當(dāng)前全球范圍內(nèi)對太空軌道資源的爭奪已進(jìn)入白熱化階段，這些資源不僅可用于6G低軌衛(wèi)星通信，還能支撐太空探索與算力布局，戰(zhàn)略價值突出。從產(chǎn)業(yè)景氣度來看，2026年國內(nèi)外商業(yè)航天衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量將較往年大幅提升，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度明確上行。國家層面的政策扶持與相關(guān)企業(yè)的IPO申報(bào)熱潮，將進(jìn)一步催化賽道發(fā)展。短期大漲大跌主要源于市場情緒提振和互聯(lián)網(wǎng)資訊快速傳播，導(dǎo)致大量短期資金涌入推高股價，但板塊當(dāng)前業(yè)績與估值體系仍有特殊性，市盈率相對偏高，導(dǎo)致漲幅過大后出現(xiàn)回調(diào)。從投資確定性來看，火箭發(fā)射端、衛(wèi)星制造端及相關(guān)配套環(huán)節(jié)將最先受益，后續(xù)隨著業(yè)績兌現(xiàn)，基于衛(wèi)星端的應(yīng)用環(huán)節(jié)將打開更大成長空間。

雷志勇的投資框架核心為比較中觀行業(yè)景氣度，自上而下地精選優(yōu)質(zhì)公司。面對市場波動，他的核心策略是優(yōu)選產(chǎn)業(yè)與個股，爭取標(biāo)的在回撤后的反彈中能夠重回高位；次要手段包括控制行業(yè)集中度，同時強(qiáng)化投研框架的一致性與執(zhí)行力。中長期來看，股票市場大概率是震蕩上行的，核心機(jī)會始終源于符合產(chǎn)業(yè)趨勢的優(yōu)質(zhì)公司。在極端行情中，他不會盲目降倉，而是通過調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步聚焦景氣度上行的產(chǎn)業(yè)方向與質(zhì)地優(yōu)良的公司。這種策略與靈活的“531”倉位配置思路相輔相成，組合中50%左右的核心倉位聚焦優(yōu)質(zhì)公司，力爭追求穩(wěn)健收益；30%左右的倉位配置于“小而美”的公司，旨在提升投資組合的業(yè)績彈性；10%配置于科技股中的主題聯(lián)動標(biāo)的及強(qiáng)周期股，除了提振組合短期業(yè)績，也有利于保持對市場的敏感性，及時跟進(jìn)市場變化。數(shù)據(jù)顯示，雷志勇管理的大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)在2024年斬獲公募基金業(yè)績冠軍，2025年該基金收益率達(dá)85.95%，位列同類前4%，顯示出了亮眼的業(yè)績持續(xù)性。

首頁上一頁 1 23共 3 頁

(責(zé)任編輯：0764)

關(guān)閉

業(yè)內(nèi)：AI仍是投資主線，科技浪潮方興未艾(3)

相關(guān)新聞

今日熱點(diǎn)

頻道熱點(diǎn)

業(yè)內(nèi)：AI仍是投資主線，科技浪潮方興未艾(3)