“催收電話都打給家人和同事了，語(yǔ)氣里帶著恐嚇和威脅……”王黎向記者表示，其于2023年因創(chuàng)業(yè)失敗資金鏈斷裂，通過(guò)招商銀行APP的貸款入口申請(qǐng)了招聯(lián)消費(fèi)金融的貸款產(chǎn)品，此后為維持日常開支循環(huán)使用該授信額度。2026年年初，王黎的多筆借款出現(xiàn)逾期，隨之而來(lái)的催收行為對(duì)其生活造成嚴(yán)重影響。

消費(fèi)者提供的催收短信

“逾期不是噩夢(mèng)，催收簡(jiǎn)直是噩夢(mèng)?！蓖趵杌貞?，逾期初期，其每天都會(huì)接到來(lái)自全國(guó)各地的催收電話與短信，撥打時(shí)段集中在早8點(diǎn)至18點(diǎn)，幾乎不間斷。后續(xù)催收人員更是將電話撥打至其家人與同事處，“現(xiàn)在公司全都知道我逾期的事了，我丈夫也因?yàn)檫@個(gè)事天天跟我吵架?！蓖趵鑼?duì)催收的“越界行為”明確表示不滿。

來(lái)源：黑貓投訴平臺(tái)

催收越界成投訴重災(zāi)區(qū)第三方合作管理受關(guān)注

記者查閱黑貓投訴平臺(tái)公開信息發(fā)現(xiàn)，截至2026年3月15日，招聯(lián)金融累計(jì)投訴量已超2.94萬(wàn)條，近30天新增投訴量達(dá)351條，其中多數(shù)投訴聚焦于催收被威脅、暴力催收騷擾等問題。

部分維權(quán)者在黑貓投訴平臺(tái)上對(duì)招聯(lián)消費(fèi)金融進(jìn)行投訴。

在黑貓投訴平臺(tái)上，多位投訴用戶的反饋內(nèi)容與王黎的遭遇高度相似，均提及催收人員高頻撥打催收電話、發(fā)送催收短信，部分催收人員通過(guò)撥打用戶家人、同事、單位辦公電話的方式，向無(wú)關(guān)第三方泄露用戶個(gè)人逾期信息，對(duì)用戶的正常工作與生活造成干擾。

招聯(lián)消費(fèi)金融股份有限公司信貸業(yè)務(wù)第三方合作機(jī)構(gòu)信息

記者從招聯(lián)消費(fèi)金融官網(wǎng)披露的合作機(jī)構(gòu)信息看到，公司目前合作的催收服務(wù)供應(yīng)商共12家，其中包括四川莫名信息科技有限公司等。

來(lái)源：天眼查

天眼查公開的工商信息與中標(biāo)公告顯示，該公司為國(guó)內(nèi)BPO服務(wù)提供商，核心業(yè)務(wù)包含金融機(jī)構(gòu)委外清收服務(wù)，曾中標(biāo)多家國(guó)有銀行、股份制銀行的信用卡及信貸逾期清收項(xiàng)目。

持牌頭部機(jī)構(gòu)的盈利底色與業(yè)務(wù)模式

公開信息顯示，招聯(lián)消費(fèi)金融股份有限公司是經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性持牌消費(fèi)金融公司，由招商銀行與中國(guó)聯(lián)通聯(lián)合發(fā)起設(shè)立，2015年3月正式開業(yè)，注冊(cè)資本100億元，總部位于深圳。

公司核心運(yùn)營(yíng)模式為線上純信用小額消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，依托兩大股東的渠道資源，通過(guò)招商銀行APP等多路徑獲客，為銀行傳統(tǒng)信貸服務(wù)覆蓋不足的長(zhǎng)尾客群提供無(wú)抵押、全線上的消費(fèi)信貸服務(wù)，核心產(chǎn)品包括“好期貸”等。

招聯(lián)金融2025年半年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

根據(jù)招聯(lián)消費(fèi)金融的2025年半年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2025年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入78.99億元、凈利潤(rùn)15.04億元。截至2025年6月末，公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1577.22億元，凈利潤(rùn)規(guī)模持續(xù)位居國(guó)內(nèi)持牌消費(fèi)金融行業(yè)首位。

息費(fèi)貼近監(jiān)管紅線罰息復(fù)利引發(fā)用戶爭(zhēng)議

就是這樣一家在消費(fèi)金融行業(yè)賺錢能力居頭部的公司，除催收問題外，貸款息費(fèi)與逾期罰息問題也引發(fā)了大量用戶投訴。

消費(fèi)者張鵬向記者表示，其在招聯(lián)消費(fèi)金融的借款本金僅7000余元，逾期一段時(shí)間后，除正常借款利息外，被要求額外支付1000余元的逾期利息。

消費(fèi)者提供的《借款合同》

記者了解到，招聯(lián)消費(fèi)金融針對(duì)逾期貸款，在其借款合同中的約定逾期罰息利率為按日計(jì)算，日罰息利率為0.0975%，同時(shí)，合同中并未標(biāo)記年化利率。

記者計(jì)算發(fā)現(xiàn)，若以日罰息利率0.0975%來(lái)計(jì)算，其罰息的年化利率（單利）為35.59%、年化利率（復(fù)利）41.83%。

然而，逾期后需要還款的金額除了罰息外，還包括本金和貸款利息。且《借款合同》中明確了，逾期支付的利息按日罰息率0.0975%按日計(jì)收復(fù)利，直至貸款本息清償完畢。由此可見，罰息會(huì)根據(jù)時(shí)間拉長(zhǎng)呈現(xiàn)復(fù)利增長(zhǎng)，也就是用戶所說(shuō)的“滾雪球”效應(yīng)。

消費(fèi)者提供的招聯(lián)消費(fèi)金融借款界面的還款計(jì)息情況

記者查閱用戶提供的借款截圖發(fā)現(xiàn)，一筆5萬(wàn)元、分36期償還的借款，還款計(jì)劃顯示總計(jì)需支付利息20964.08元，借款界面標(biāo)注的年化利率（單利）為23.9805%，貼近24%的相關(guān)利率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。若借款人出現(xiàn)類似張鵬的情況，其疊加逾期罰息，該筆借款的綜合資金成本將顯著提高。

監(jiān)管紅線持續(xù)明確行業(yè)合規(guī)管理仍待強(qiáng)化

針對(duì)貸款行業(yè)出現(xiàn)的亂象，去年4月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（簡(jiǎn)稱助貸新規(guī)），要求商業(yè)銀行加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)貸后催收管理，發(fā)現(xiàn)存在違規(guī)催收行為的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)糾正，情形嚴(yán)重的，應(yīng)采取終止合作等措施。同時(shí)，對(duì)助貸平臺(tái)進(jìn)行名單制管理，明確綜合融資成本。

同時(shí)，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（下稱“助貸新規(guī)”）已于2025年10月開始施行，新規(guī)明確規(guī)定，助貸平臺(tái)貸款年化利率嚴(yán)格控制在年化利率24%以內(nèi)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》明確：金融借款合同的借款人以貸款人同時(shí)主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費(fèi)用過(guò)高，顯著背離實(shí)際損失為由，請(qǐng)求對(duì)總計(jì)超過(guò)年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持，以有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。

來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局

2025年12月31日，深圳金融監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息公示表顯示，因合作機(jī)構(gòu)管理不審慎、貸后資金用途管理不到位，招聯(lián)消費(fèi)金融股份有限公司被罰50萬(wàn)元，相關(guān)責(zé)任人盛蓮被給予警告。

早在2022年1月25日，原銀保監(jiān)會(huì)對(duì)招聯(lián)消費(fèi)金融處以290萬(wàn)元罰款。公司具體違法違規(guī)事實(shí)為：營(yíng)銷宣傳存在夸大、誤導(dǎo)；收取平臺(tái)服務(wù)費(fèi)質(zhì)價(jià)不符；產(chǎn)品定價(jià)管理不審慎；對(duì)合作商戶風(fēng)險(xiǎn)管理不到位；未報(bào)告聯(lián)合貸款表外風(fēng)險(xiǎn)敞口；催收行為不當(dāng)；消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)審計(jì)工作不規(guī)范；消費(fèi)投訴管理工作不到位。

一位國(guó)有銀行風(fēng)控部門負(fù)責(zé)人向記者表示，消費(fèi)金融公司的盈利模式與商業(yè)銀行存在差異，雖同受國(guó)家金融監(jiān)督管理總局監(jiān)管，但消費(fèi)金融公司的資金主要來(lái)源于股東注資與市場(chǎng)融資，資金成本顯著高于商業(yè)銀行；同時(shí)消費(fèi)金融公司的服務(wù)客群以銀行傳統(tǒng)信貸難以覆蓋的長(zhǎng)尾客群為主，貸款以小額、短期、無(wú)抵押的信用類產(chǎn)品為主，獲客成本、風(fēng)控成本相對(duì)更高，逾期后的司法追繳流程周期較長(zhǎng)，因此機(jī)構(gòu)會(huì)在定價(jià)中預(yù)留風(fēng)險(xiǎn)成本空間。

該負(fù)責(zé)人同時(shí)提醒到，消費(fèi)者遭遇金融機(jī)構(gòu)違規(guī)催收、息費(fèi)爭(zhēng)議等問題時(shí)，可通過(guò)全國(guó)銀行保險(xiǎn)消費(fèi)者投訴維權(quán)熱線12378向監(jiān)管部門提交申訴，維護(hù)自身合法權(quán)益。

截至發(fā)稿，王黎已通過(guò)親友借款結(jié)清了招聯(lián)消費(fèi)金融的全部欠款，但其針對(duì)催收違規(guī)行為的維權(quán)申訴仍在推進(jìn)中。張鵬則就逾期罰息的收取規(guī)則與綜合息費(fèi)問題，已通過(guò)12378熱線提交了維權(quán)申請(qǐng)，要求招聯(lián)消費(fèi)金融就息費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)提供明確的合規(guī)說(shuō)明。

（文中被訪者均為化名）

記者手記：

3?15國(guó)際消費(fèi)者權(quán)益日的核心要義，從來(lái)不止于個(gè)案的曝光與消費(fèi)者個(gè)體維權(quán)，更在于推動(dòng)整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)的合規(guī)正本清源與長(zhǎng)效治理。

作為持牌消費(fèi)金融行業(yè)的盈利頭部機(jī)構(gòu)，招聯(lián)消費(fèi)金融持續(xù)高發(fā)的催收越界投訴、息費(fèi)定價(jià)紅線爭(zhēng)議，并非孤立的個(gè)案問題，更折射出持牌消費(fèi)金融行業(yè)在委外催收機(jī)構(gòu)全流程管控、消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)、信貸產(chǎn)品息費(fèi)合規(guī)管理等核心環(huán)節(jié)，依然存在明顯的治理短板。

對(duì)于立足普惠金融定位、服務(wù)銀行傳統(tǒng)信貸覆蓋不足客群的消費(fèi)金融行業(yè)而言，嚴(yán)守監(jiān)管合規(guī)底線、將消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)貫穿業(yè)務(wù)全鏈條，才是行業(yè)實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的根本根基。