作為房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的重要參與者，六大國(guó)有銀行在個(gè)人房貸市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，在42家上市銀行中的占比超過(guò)75%。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2025年，六大國(guó)有銀行的個(gè)人住房貸款余額合計(jì)為25萬(wàn)億元，同比下降約2.7%，延續(xù)了自2023年以來(lái)的負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至去年，六大行的房貸余額已較2022年的頂點(diǎn)減少了1.88萬(wàn)億元。

蘇商銀行特約研究員薛洪言分析稱，個(gè)人房貸余額減少是房地產(chǎn)周期調(diào)整過(guò)程中的自然結(jié)果與客觀體現(xiàn)。這背后既有新增房貸需求的疲軟，也包含了存量貸款的流失。從同比降幅來(lái)看，2025年較2024年的下降2.52%略有擴(kuò)大。2020年以來(lái)，六大行個(gè)人房貸規(guī)模經(jīng)歷了“高速增長(zhǎng)-增速放緩-連續(xù)負(fù)增長(zhǎng)”的變動(dòng)周期。2020年至2021年，六大行房貸規(guī)模依舊保持雙位數(shù)增長(zhǎng)，但這也是房地產(chǎn)單邊上漲時(shí)代的尾聲。2022年是一個(gè)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)，當(dāng)年房地產(chǎn)增長(zhǎng)動(dòng)力明顯減弱，六大行的房貸余額增速急速下滑至1.78%，并達(dá)到近27萬(wàn)億元的歷史高點(diǎn)。2023年至2025年，隨著房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整階段，六大行房貸規(guī)模連續(xù)三年負(fù)增長(zhǎng)，且降速逐年擴(kuò)大，分別為下降1.92%、下降2.52%和下降2.69%。

東吳證券分析師李勇認(rèn)為，當(dāng)前中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)正處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、尋求新的動(dòng)態(tài)平衡的關(guān)鍵階段。2025年末至2026年初，市場(chǎng)環(huán)境呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)：一方面，存量房貸利率與住房公積金貸款利率的同步下調(diào)，已將居民購(gòu)房成本推至近年來(lái)的新低；另一方面，市場(chǎng)信心的穩(wěn)固仍需更多精準(zhǔn)、有效且可持續(xù)的政策支持。

從各家銀行的房貸規(guī)模來(lái)看，建設(shè)銀行以近5.99萬(wàn)億元的房貸余額穩(wěn)居第一。工商銀行以5.88萬(wàn)億元的規(guī)模位居第二，兩家銀行的個(gè)人房貸余額合計(jì)占42家上市銀行的36%-37%左右。農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行去年個(gè)人房貸余額分別為4.82萬(wàn)億元、4.57萬(wàn)億元；而郵儲(chǔ)銀行、交通銀行的個(gè)人房貸規(guī)模較小，分別為2.37萬(wàn)億元、1.44萬(wàn)億元。從增速來(lái)看，2025年六大行房貸余額均呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，但降幅存在差異。降幅最小的是郵儲(chǔ)銀行（-0.37%）；其次是交通銀行（-1.65%）、中國(guó)銀行（-1.89%），降幅控制在2%以內(nèi)；降幅較大如工商銀行（-3.41%）、農(nóng)業(yè)銀行（-3.38%）、建設(shè)銀行（-3.18%），降幅均超過(guò)3%。