隨著美國(guó)、以色列和伊朗之間的戰(zhàn)事持續(xù)超過(guò)一個(gè)月,中東地區(qū)的導(dǎo)彈和無(wú)人機(jī)活動(dòng)對(duì)全球知名對(duì)沖基金產(chǎn)生了顯著影響。據(jù)業(yè)內(nèi)消息,老虎環(huán)球資產(chǎn)管理公司的旗艦對(duì)沖基金在3月凈值下降了7.3%。
眾多“虎崽基金”也遭受了損失。獨(dú)行俠資本的主基金下跌5%,其加杠桿做多的Long Enhanced基金虧損8.1%。維京全球投資回撤4.1%,寇圖資本基金下跌4.8%。作為參考,標(biāo)普500指數(shù)在3月跌幅略超5%,這是自去年初美國(guó)關(guān)稅沖擊以來(lái)的最大回撤。
中東戰(zhàn)爭(zhēng)不僅攪動(dòng)了大宗商品和債券市場(chǎng),還迫使交易員平掉擁擠的頭寸。城堡投資公司、千禧年、ExodusPoint基金的數(shù)只明星產(chǎn)品出現(xiàn)虧損,抹去了前兩個(gè)月的部分或全部收益。城堡投資的全球固定收益基金在3月錄得8.2%的下跌,在該公司旗下策略中表現(xiàn)最差。該基金僅在3月第一周就下跌了4.75%,隨后虧損繼續(xù)擴(kuò)大。
相比之下,肯·格里芬旗下的其他基金表現(xiàn)較好。旗艦惠靈頓基金上個(gè)月下跌1.9%,年初至今的收益降至1%。股票和戰(zhàn)術(shù)交易基金均實(shí)現(xiàn)盈利,后者今年累計(jì)漲幅突破5%。
戰(zhàn)亂期間也有大贏家。石油交易員皮埃爾·安杜蘭旗下的安杜蘭商品基金在3月上漲了30.6%,使其2026年的整體收益達(dá)到31.1%。由于波斯灣油輪航道受阻,布倫特原油價(jià)格在3月頭兩周一度觸及2022年以來(lái)的新高119.5美元/桶。隨著特朗普設(shè)定的最后通牒時(shí)間臨近,布油周二又回到110美元上方。
多策略基金賽道中,陷入“高管內(nèi)斗”的Two Sigma投資表現(xiàn)出色。該公司的Spectrum基金上月上漲2.5%,Absolute Return基金在三月上漲3%,使得兩只基金今年來(lái)的收益分別達(dá)到3%和3.7%。