在營(yíng)銷內(nèi)容上，《辦法》要求網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷平臺(tái)展示的產(chǎn)品利率費(fèi)率必須與金融產(chǎn)品相關(guān)合同保持一致，不得片面宣傳首期費(fèi)用優(yōu)惠等方式誘導(dǎo)消費(fèi)，禁止使用“低風(fēng)險(xiǎn)”“低門檻”“秒到賬”“高收益”“無(wú)成本”等誘導(dǎo)表述。這意味著各大短視頻平臺(tái)和小紅書(shū)等渠道的貸款相關(guān)廣告需要改頭換面。同時(shí)，向消費(fèi)者發(fā)送營(yíng)銷信息或撥打營(yíng)銷電話時(shí)，必須提供拒收或退訂選項(xiàng)，拒收和退訂后不得再次打擾，電銷、短信營(yíng)銷等獲客方式也將受到嚴(yán)格限制。

非持牌金融機(jī)構(gòu)不能再做任何自營(yíng)的貸款產(chǎn)品或貸超產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷獲客，徹底喪失自己做任何“金融”有關(guān)產(chǎn)品的權(quán)利。純流量平臺(tái)的價(jià)值被大幅壓縮，不能介入風(fēng)控和銷售環(huán)節(jié)、不能按規(guī)模分潤(rùn)，過(guò)去依靠API導(dǎo)流“坐地收錢”的商業(yè)模式將被徹底打破。

不過(guò)，行業(yè)并非全無(wú)緩沖。與網(wǎng)傳版本相比，正式版本在部分條款上有所柔和。擁有小貸牌照的機(jī)構(gòu)可以解決大部分問(wèn)題，但還需注意另一道紅線：有經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制的金融機(jī)構(gòu)，僅能面向有分支機(jī)構(gòu)所在區(qū)域客戶提供產(chǎn)品，且需在營(yíng)銷時(shí)以醒目方式提醒用戶。

當(dāng)前各家機(jī)構(gòu)正對(duì)照監(jiān)管要求加快系統(tǒng)與流程改造，全面梳理合作機(jī)構(gòu)，對(duì)助貸平臺(tái)、擔(dān)保公司等開(kāi)展合規(guī)排查，建立違規(guī)預(yù)警和退出機(jī)制。在這場(chǎng)行業(yè)洗牌中，“持牌經(jīng)營(yíng)、合規(guī)委托”成為行業(yè)入場(chǎng)唯一標(biāo)準(zhǔn)。未來(lái)的助貸格局將呈現(xiàn)以下趨勢(shì)：自營(yíng)獲客能力成為核心競(jìng)爭(zhēng)力；持牌機(jī)構(gòu)的自主風(fēng)控能力面臨更大考驗(yàn)；“科技服務(wù)”與“金融活動(dòng)”的邊界將更加清晰；行業(yè)協(xié)會(huì)和從業(yè)機(jī)構(gòu)都在積極推動(dòng)助貸業(yè)務(wù)的陽(yáng)光化轉(zhuǎn)型，強(qiáng)調(diào)助貸平臺(tái)應(yīng)與商業(yè)銀行落實(shí)約談?wù)?，全面融入消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制。

八部門聯(lián)合亮劍，意味著金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷從“流量野蠻生長(zhǎng)”正式進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代。任何試圖繞過(guò)監(jiān)管的套利空間都被逐一封堵，助貸行業(yè)的故事正在翻開(kāi)全新篇章。這不是行業(yè)的終結(jié)，而是規(guī)范發(fā)展的真正起點(diǎn)。當(dāng)流量紅利褪去，當(dāng)監(jiān)管“圍欄”豎起，最終能夠穿越周期的，一定是有真實(shí)風(fēng)控能力、有場(chǎng)景深耕能力、有用戶服務(wù)能力的“真玩家”。