上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛表示,地方農(nóng)商行長期依賴較高利率維系存款規(guī)模,降息節(jié)奏明顯滯后于全國性銀行,客觀上積累了較高的負(fù)債成本包袱。隨著LPR持續(xù)走低,貸款端收益壓縮,地方農(nóng)商行凈息差承壓更為突出。近期多地農(nóng)商行集中下調(diào)存款利率,一方面可以消化前期較高的存款成本,另一方面為順應(yīng)壓降長期限、高成本負(fù)債的監(jiān)管政策導(dǎo)向。
未來地方農(nóng)商行面臨雙重任務(wù)。一方面,農(nóng)商行需要繼續(xù)跟進(jìn)壓降中長期存款利率,縮小與全國性銀行之間的定價差距;另一方面,長期高息攬儲遺留的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配問題亟待修復(fù),尤其要警惕中長期剛性負(fù)債成本對息差的持續(xù)侵蝕。在存款利率吸引力弱化的背景下,地方農(nóng)商行還需加快提升本地化場景獲客能力和數(shù)字化運(yùn)營水平,以差異化的綜合服務(wù)替代單一的價格競爭策略。
全國性銀行的存款掛牌利率已處于低位,靠進(jìn)一步下調(diào)利率來壓降成本的空間趨于收窄,工作重心將轉(zhuǎn)向?qū)Υ媪拷Y(jié)構(gòu)的精細(xì)化管理。具體而言,推動高息存款到期重定價,前期高息的中長期定存陸續(xù)到期,重置利率的下行能帶來可觀的成本改善空間;有序壓降大額存單規(guī)模,多家大型銀行已相繼下架五年期大額存單,這一趨勢仍將延續(xù);持續(xù)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu),提升活期存款及低成本結(jié)算性存款占比,以綜合金融服務(wù)增強(qiáng)客戶黏性,從根本上改善負(fù)債成本。從去年下半年以來的貨幣政策實踐來看,銀行負(fù)債成本管控的重心已聚焦同業(yè)負(fù)債,今年二季度全國性銀行下調(diào)存款掛牌利率的概率不大。
進(jìn)入5月份,山西、內(nèi)蒙古、黑龍江等多地農(nóng)商行陸續(xù)調(diào)整存款利率,覆蓋多個存款期限,最高調(diào)降幅度達(dá)35個基點(diǎn)
2026-05-12 08:03:58存款利率又雙叒降了