在過去相當(dāng)長一段時間里，進(jìn)入軟件服務(wù)業(yè)曾是許多印度青年獲得體面收入、融入城市生活、實(shí)現(xiàn)階層躍升的重要路徑。與此同時，軟件服務(wù)業(yè)每年為印度創(chuàng)造大量就業(yè)崗位，吸納高技能勞動力，培育出一批中高收入中產(chǎn)階級，并通過消費(fèi)擴(kuò)張進(jìn)一步拉動經(jīng)濟(jì)增長。正因如此，軟件服務(wù)業(yè)既是印度青年實(shí)現(xiàn)個人成功的橋梁，也是支撐印度經(jīng)濟(jì)增長的重要支柱。然而，多年來，印度軟件服務(wù)業(yè)滿足于低成本人力帶來的規(guī)模化回報，未能充分向高附加值、高技術(shù)含量的產(chǎn)業(yè)鏈上游轉(zhuǎn)型。隨著AI技術(shù)快速發(fā)展并引發(fā)新一輪技術(shù)變革，印度軟件服務(wù)業(yè)在低技術(shù)、勞動密集型環(huán)節(jié)積累的成本優(yōu)勢，正受到AI日益強(qiáng)烈的沖擊。近年來，印度幾大軟件服務(wù)巨頭皆增長乏力，并相繼陷入裁員風(fēng)波。盡管樂觀者認(rèn)為，AI發(fā)展最終會像以往技術(shù)革命一樣催生新業(yè)態(tài)，創(chuàng)造更多新就業(yè)機(jī)會，但就當(dāng)下而言，印度社會對于軟件服務(wù)業(yè)作為“理想行業(yè)”和“國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器”的共識，正在受到挑戰(zhàn)。尤其值得警惕的是后者：在當(dāng)前印度外資流入放緩、盧比貶值壓力加大、通脹壓力上升背景下，如果軟件服務(wù)業(yè)難以繼續(xù)提供足夠就業(yè)崗位，難以持續(xù)培育新生中產(chǎn)階級帶動消費(fèi)增長，那么印度或?qū)⒚鎸Ω訃?yán)峻的“無就業(yè)增長”和消費(fèi)驅(qū)動不足問題。南亞研究通訊特編譯此文，供各位讀者批判參考。

圖源：路透社

上世紀(jì)90年代中期，在印度東部城市加爾各答，拉杰迪普·帕爾喬杜里（Rajdeep Palchowdhury）那間一居室出租屋里，一家人圍坐餐桌閑談時，話題總繞不開他的前途。幾乎每一次，父母的結(jié)論都是：他日后應(yīng)當(dāng)投身軟件行業(yè)。

因此，帕爾喬杜里大學(xué)時選擇攻讀計算機(jī)專業(yè)，盡管他內(nèi)心深處暗自向往經(jīng)濟(jì)學(xué)。在美國、馬來西亞和新加坡度過大半職業(yè)生涯后，現(xiàn)年44歲的帕爾喬杜里回望過往，慶幸自己當(dāng)初舍棄熱愛、選擇了更務(wù)實(shí)的人生道路。

“在我小時候，幾乎每個家長都希望自己的孩子從事軟件行業(yè)，”帕爾喬杜里說，“好像除了計算機(jī)，其他都不值得學(xué)；除了軟件，別的職業(yè)都不值得追求……而從某種程度上來說，事實(shí)也的確如此?！?/p>

過去三十五年間，印度頭號軟件出口企業(yè)塔塔咨詢服務(wù)公司（TCS）與排名第二的印孚瑟斯（Infosys）等軟件出口巨頭，成了數(shù)百萬像帕爾喬杜里家那樣節(jié)衣縮食的普通印度家庭的救星。

那里的工作猶如夢幻，明亮的辦公室，配有娛樂室和寬敞食堂，薪水優(yōu)厚，還有外派機(jī)會。軟件崗位相當(dāng)充裕，讓印度中產(chǎn)家庭相信，只要拿到一張工程學(xué)位證書，就能過上好日子。

圖源：《日經(jīng)亞洲》

然而，人工智能的浪潮正將這樣的夢想沖擊得搖搖欲墜。AI大幅實(shí)現(xiàn)了編碼和軟件測試自動化，而這些正是軟件公司大量員工的核心飯碗。這場技術(shù)飛躍正威脅著以人力計費(fèi)為核心的傳統(tǒng)商業(yè)模式，因為客戶越來越看重最終成效而非投入工時。

“如果一家公司仍按小時計費(fèi)，而完成工作的投入量卻減半，那么企業(yè)的擴(kuò)張就會遇到困難，”軟件制造商高知特（Cognizant）前首席執(zhí)行官、現(xiàn)執(zhí)掌私募股權(quán)公司Recognize的弗朗西斯科·德索薩（Francisco D'Souza）上周在一篇博文中寫道。

印度軟件公司的高管們已經(jīng)承認(rèn)，AI正在蠶食他們的業(yè)務(wù)。

TCS首席執(zhí)行官K·克里蒂瓦桑（K.Krithivasan）上個月對分析師表示，他預(yù)計“部分傳統(tǒng)收入會逐漸下降”，盡管更多與AI相關(guān)的工作可能“超額彌補(bǔ)這一縮減”。該公司2025-26財年營收為300億美元，按固定匯率計算下降2.4%。

塔塔咨詢與印孚瑟斯?fàn)I收增長趨勢放緩（2016-2026）。圖源：《日經(jīng)亞洲》

競爭對手印孚瑟斯，2025-26財年按固定匯率計算的年營收增長3.1%至201億美元，增速低于去年同期的4.2%。CEO薩利爾·帕雷克（Salil Parekh）表示：“增速下滑主要出現(xiàn)在AI基礎(chǔ)模型和部分工具非常高效的領(lǐng)域?！?/p>

HCL Technologies的C·維賈亞庫馬爾（C. Vijayakumar）表示，“約40%的行業(yè)面臨被人工智能顛覆的風(fēng)險，未來幾年，復(fù)合年增長率（CAGR）可能會下降3%至5%。”

他告訴分析師：“我稱這部分支出為‘AI顛覆型’，集中在傳統(tǒng)領(lǐng)域，如應(yīng)用開發(fā)支持、傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營、客戶支持等?！彼a(bǔ)充道：“另有約55%的業(yè)務(wù)可以借助AI獲益，比如數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全、云等領(lǐng)域，有望以10%以上的速度健康增長?！?/p>

分析人士認(rèn)為，軟件出口商已陷入“氣穴”狀態(tài)（譯者注：指市場、商業(yè)等陷入短暫劇烈下行或蕭條），但多數(shù)有望觸底反彈。

“人們夸大擔(dān)憂了，”總部位于美國的技術(shù)研究公司Everest Group的首席執(zhí)行官吉米特·阿羅拉（Jimit Arora）說。“每一輪技術(shù)周期都會催生出對生產(chǎn)力不切實(shí)際的預(yù)期，然后人們很快認(rèn)識到，價值創(chuàng)造并非僅靠技術(shù)本身……圍繞業(yè)務(wù)流程進(jìn)行重新架構(gòu)和定位，以產(chǎn)生恰當(dāng)?shù)捏w驗，這才是創(chuàng)造價值的關(guān)鍵?！?/p>

雖然轉(zhuǎn)機(jī)或許近在眼前，但日益清晰的一點(diǎn)是：這些軟件企業(yè)將不再扮演以往那種慷慨的就業(yè)創(chuàng)造者角色。衰退的早期跡象已經(jīng)顯現(xiàn)：2025-26財年，TCS員工規(guī)?？s減3.9%；同期印孚瑟斯的員工人數(shù)增長1.6%，低于2024-25財年的2%。

2015-2026年塔塔咨詢與印孚瑟斯員工規(guī)模擴(kuò)張見頂。圖源：《日經(jīng)亞洲》

研究公司伯恩斯坦（Bernstein）在一份報告中表示，雖然印度科技從業(yè)人員已從截至2022-23財年的540萬人增至2024-25財年的580萬人，但排名前20的軟件公司員工總數(shù)仍保持在190萬不變。

專注于科技領(lǐng)域的HFS Research首席執(zhí)行官菲爾·費(fèi)爾什特（Phil Fersht）上周在博文中寫道，AI正在“從結(jié)構(gòu)上瓦解”由大量初級管理人員組成的金字塔式員工模式。他認(rèn)為，當(dāng)務(wù)之急是采用“鉆石模型”（diamond model），大幅減少初級員工，并在中間層增加更多具備AI技能的高管，“他們既了解業(yè)務(wù)領(lǐng)域，又懂得如何運(yùn)用AI，能夠監(jiān)督智能體的工作流程，解讀輸出結(jié)果，判斷邊緣情況（edge cases），并將最高管理層的意圖轉(zhuǎn)化為實(shí)際操作?！?/p>

“基層不是逐漸縮小，而是正在崩潰，”費(fèi)爾什特寫道?！爸虚g層也在萎縮。項目經(jīng)理和中層專家原本主要負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)和監(jiān)督龐大的初級團(tuán)隊，但隨著下層初級人員不斷萎縮，他們需要管理的事務(wù)也越來越少?！?/p>

這一劇烈轉(zhuǎn)型對印度近600萬科技從業(yè)者及無數(shù)苦讀的工程學(xué)子來說絕非吉兆。據(jù)伯恩斯坦估算，他們約占印度白領(lǐng)勞動力的7.5%。而為迎合軟件熱潮，全國各地涌現(xiàn)了近6000所工程學(xué)院。根據(jù)政府估計，截至2025年3月的五年間，入讀這些學(xué)院的學(xué)生達(dá)836萬人。

印度IT行業(yè)營收占GDP比重變化（2016-2025）。圖源：《日經(jīng)亞洲》

“軟件公司曾是就業(yè)創(chuàng)造的重要力量，”馬塞勒斯投資管理公司（Marcellus Investment Managers）聯(lián)合創(chuàng)始人紹拉布·穆克爾吉亞（Saurabh Mukherjea）說，“如今它們縮招，留給畢業(yè)生的崗位將急劇減少。”

缺乏科技崗位將加劇印度本已嚴(yán)峻的就業(yè)短缺問題，近年來受教育青年也深受其害。班加羅爾阿齊姆·普雷姆吉大學(xué)（Azim Premji University）3月份發(fā)布的一份報告指出，2023年，印度20至29歲的畢業(yè)生失業(yè)人數(shù)高達(dá)1100萬，而2011年這一數(shù)字僅為400萬。同期，畢業(yè)生在印度失業(yè)青年中所占的比例從44%飆升至67%。

AI沖擊軟件公司加劇了就業(yè)形勢惡化，可能會抑制嚴(yán)重依賴私人消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。據(jù)伯恩斯坦估計，印度排名前20的軟件公司員工平均年薪約為200萬盧比（約合2.1萬美元），而印度人均GDP約為2500美元，這使得軟件公司成為消費(fèi)的重要驅(qū)動力。

分析人士表示，政府降息等舉措雖成功刺激了消費(fèi)，但效果可能很快消退。

“政府（和央行）推出的三項救助措施——商品服務(wù)稅（GST）下調(diào)、所得稅削減和降息——確實(shí)拉動了消費(fèi)，功不可沒。但我認(rèn)為，這種短暫刺激帶來的‘糖興奮’（sugar rush）很快就會消退，尤其是面對本月底可能出現(xiàn)的燃油價格上漲時?！瘪R塞勒斯公司的穆克爾吉亞說。

現(xiàn)年44歲的軟件從業(yè)者帕爾喬杜里在當(dāng)前的混亂形勢下推遲了一項重大的生活方式投資——購買一棟大房子。但更重要的是，他不再強(qiáng)迫12歲的兒子從事科技行業(yè)，盡管他內(nèi)心仍希望兒子能進(jìn)入這一領(lǐng)域。

“現(xiàn)實(shí)一點(diǎn)看，技術(shù)和金融通常能提供最好的薪水，”帕爾喬杜里說?！暗贏I時代，工作崗位是否還能保持當(dāng)前形態(tài)充滿不確定性。既然如此，又何必給孩子增加負(fù)擔(dān)？”