那么，具體如何向LPR轉(zhuǎn)換呢？按照央行的說法，“同一筆商業(yè)性個人住房貸款，在2020年3-8月之間任意時點(diǎn)轉(zhuǎn)換，均根據(jù)2019年12月LPR和原執(zhí)行的利率水平確定加點(diǎn)數(shù)值”。目前房貸對應(yīng)的是5年期以上的LPR，去年12月的利率是4.8%，每個商業(yè)貸款用戶轉(zhuǎn)換之后的新利率，也就是根據(jù)當(dāng)時和商業(yè)銀行簽訂的貸款利率，然后在4.8%的基礎(chǔ)上加減一定比例。假如之前和銀行簽訂的是基準(zhǔn)利率（4.9%）的1.1倍，也就是5.39%，轉(zhuǎn)換之后就變成LPR+0.59%。

對于轉(zhuǎn)換成LPR，有很多人擔(dān)心的一個問題是，如果之前我的貸款利率是享受折扣的，轉(zhuǎn)換成LPR之后是否就沒有優(yōu)惠了？其實(shí)不是，假如之前和銀行簽訂的是基準(zhǔn)利率（4.9%）的8折，也就是3.92%，那么轉(zhuǎn)換之后就變成LPR-0.88%。也就是說，如果之前房貸利率上浮，那么轉(zhuǎn)換之后就會在LPR基礎(chǔ)上加上一定點(diǎn)數(shù)，如果之前房貸利率有折扣，轉(zhuǎn)換之后就變成LPR減去一定點(diǎn)數(shù)。

具體的加（減）點(diǎn)數(shù)字其實(shí)是一個倒推演算過程，如果貸款用戶覺得有些復(fù)雜，其實(shí)也不用太關(guān)心，因?yàn)檫@個數(shù)字主要是由銀行來確定，以便以后給你的貸款重新定價，加（減）點(diǎn)數(shù)字一旦確定之后，在剩余合同期內(nèi)都保持不變。

圖|視覺中國

對于貸款用戶而言，最值得關(guān)心的問題應(yīng)該是，到底要不要轉(zhuǎn)成LPR，還是選擇固定利率？這才是這次利率轉(zhuǎn)換當(dāng)中最核心的問題。

一個最基本的判斷標(biāo)準(zhǔn)就是，如果你預(yù)期未來LPR利率會下降，那么就應(yīng)該選擇轉(zhuǎn)成LPR，因?yàn)閷砟愕馁J款利率會跟隨LPR變動，LPR下降，你的還貸也會隨之下降。反之，如果你預(yù)期未來LPR會上升，那么就應(yīng)該選擇固定利率，也就是在剩余合同期內(nèi)保持現(xiàn)有利率固定不變。因?yàn)槿绻D(zhuǎn)換成LPR，如果未來利率上升，你的還貸額也會隨之上升，而選擇固定利率，則可以規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。

所以，央行這道選擇題到底應(yīng)該怎么做，最關(guān)鍵的判斷依據(jù)就是，未來LPR的利率到底是上升還是下降？

如果從短期來看，LPR下降的概率顯然更大。因?yàn)楫?dāng)前我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長的壓力較大，央行推出LPR的初衷，主要就是為了打破商業(yè)銀行的貸款隱性下限，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難和融資貴的問題，所以，從去年8月份推出LPR改革至今，LPR利率保持了下降的趨勢。所以，如果你預(yù)期將來LPR利率下降是大概率事件，那么選擇轉(zhuǎn)換成LPR而不是固定利率，顯然對自己更加有利。

圖|攝圖網(wǎng)

不過，房貸周期通常都長達(dá)二三十年，即使在短期之內(nèi)能夠預(yù)見到LPR利率會下降，但是從更長期來看，LPR的走勢如何，不確定性還是很大。雖然短期之內(nèi)中國經(jīng)濟(jì)加息的可能性并不大，但在更遙遠(yuǎn)的未來，如果中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)比較嚴(yán)重的通貨膨脹，加息的可能性還是會存在的。一旦開始加息，那么轉(zhuǎn)換成LPR的貸款用戶就得承受更高的還款，選擇固定利率的就不用。

對于大多數(shù)普通民眾而言，要判斷未來2、30年之內(nèi)中國加息還是降息還是一件太專業(yè)和太困難的事情，到底是轉(zhuǎn)換成LPR還是固定利率，還可以有另外一種選擇思路，那就是你對未來的不確定性有多么厭惡。如果你覺得當(dāng)前的房貸還款沒有太大壓力，同時又擔(dān)心未來利率上行帶來房貸上升，甚至可能使家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)超出控制，那么，固定利率也是一個不錯的選擇，或許會讓你錯失利率下行的收益，但同時也幫你消除了未來幾十年財(cái)務(wù)上的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。