聚焦保監(jiān)會“134號文”

記者 蘇向杲

距離5月中旬保監(jiān)會下發(fā)的《關于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設計行為的通知》（簡稱“134號文”）“大限”還有2天時間，各險企在個險、銀保等渠道加緊備戰(zhàn)新品。而引人關注的是，此次保險產(chǎn)品的更新升級，對銀行的銷售成本、銷售人員銷售技能提出更高要求，這也將促使銀行手續(xù)費“水漲船高”。

一家中型壽險公司銀保負責人對《證券日報》記者表示，各家險企與銀行簽訂的產(chǎn)品代理手續(xù)費不一，通常理財型躉交產(chǎn)品在2.5%左右，期交產(chǎn)品在6%左右，而一些重疾險等純保障型產(chǎn)品的手續(xù)費更高。10月1日之后，會有更多純保障型產(chǎn)品在銀保渠道銷售，手續(xù)費自然會更高。

與此同時，險企保險產(chǎn)品更新升級使得銀行也加緊轉型。一家銀行業(yè)務人員對記者表示，由于保險公司轉型，為應對跨年度營銷活動，該行采取了四大措施加強營銷：一是與保險公司溝通發(fā)展策略，爭取優(yōu)勢產(chǎn)品額度；二是完成產(chǎn)品更新升級、保證產(chǎn)品供給；三是嘗試推進以保障功能分類的產(chǎn)品模塊化營銷模式；四是開展保障型產(chǎn)品專項營銷競賽活動。

銀保保費獲取成本抬高

“134號文”中的一項重要內(nèi)容是，自2017年10月1日之后，年金類保險5年內(nèi)不得返還，5年以后每年返還金額不能超過已交保費的20%；萬能險不能以附加險形式存在。

目前隨著新規(guī)“大限”臨近，各家保險公司普遍采用的應對策略是拉長產(chǎn)品的負債久期，將開發(fā)銷售長期儲蓄型、風險保障型產(chǎn)品作為主攻方向。

西南證券分析師郎達群認為，10月1日之后，預計以銀行為主要銷售渠道的保險公司所受影響將大于以個險渠道為主的保險公司。

首先，對于銀保渠道的保險產(chǎn)品來說，消費者更看重保險產(chǎn)品的投資理財屬性，因而對產(chǎn)品期限和利率更加敏感，延長產(chǎn)品的保費返還期限，無疑增加了銀行渠道銷售該類保險產(chǎn)品的難度；同時，對于保險公司來說，近年來隨著銀行內(nèi)部風控監(jiān)管門檻抬高，銀行代理銷售保險產(chǎn)品的傭金費率也水漲船高。

郎達群認為，保險公司付出的渠道成本本就高昂，而延長產(chǎn)品的返還期限無疑會進一步抬高保費的獲取成本，進一步擠壓險企的利潤。