而根據(jù)“134號文”規(guī)定，萬能型保險產(chǎn)品、投資連結(jié)型保險產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)提供不定期、不定額追加保險費，靈活調(diào)整保險金額等功能。保險公司不得以附加險形式設(shè)計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品。

這是否意味著萬能險消失在“2018開門紅”主打產(chǎn)品中？

答案顯然是否定的，萬能險以主險身份出現(xiàn)。《國際金融報》記者從已公布的一些產(chǎn)品看，主打產(chǎn)品已從往年的“年金（主險）+萬能險（附加型）”組合轉(zhuǎn)變?yōu)椤澳杲?萬能”雙主險形態(tài)。

比如，平安人壽2018年開門紅主推產(chǎn)品組合由“璽越人生年金保險（分紅型）”與“聚財寶（2017二）年金保險（萬能型）”兩款產(chǎn)品組合而成。

對此，一位精算人士在接受《國際金融報》記者采訪時表示，“雖然有134號文和雙錄政策施壓，但是2018年‘開門紅’產(chǎn)品依然是‘換湯不換藥’，客戶回報率并不高，只是換了一些推銷花樣而已?！?/p>

兩大挑選產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)

為何保險公司如此重視“開門紅”？

簡而言之，對公司來說，“開門紅”創(chuàng)造的保費目標(biāo)幾乎是全年任務(wù)的一半；對業(yè)務(wù)員而言，“開門紅”期間，企業(yè)對員工的對內(nèi)激勵政策往往是最瘋狂的。如果平時可以提成30%，那么“開門紅”期間的獎勵金額可能翻倍。在這樣一種氛圍下，如果再貼上“限時開放、限量認(rèn)購”的標(biāo)簽，“開門紅”的盛世情景會年復(fù)一年地出現(xiàn)。

那么，消費者如何在五花八門的產(chǎn)品中做出較優(yōu)選擇？

上述精算師對記者表示，評價一款“開門紅”產(chǎn)品的優(yōu)劣，至少要弄清楚兩個問題：第一，保單上載明的保險金額是否大大低于保費；第二，初期現(xiàn)金價值是否遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于保費。

帶著這兩個標(biāo)準(zhǔn)，記者以某大型壽險公司產(chǎn)品為例進(jìn)行分析。比如，一位年齡30歲的投保人要購買這家公司“終身年金保險（分紅型）”產(chǎn)品，保單上標(biāo)明的基本保險金額為12.1萬元，交費期限3年，年交保費670025.4元。核算下來，投保人總計要向保險公司交納201萬元保費。

先看第一評判標(biāo)準(zhǔn)，如果保額大大低于保費，那么這款產(chǎn)品肯定不劃算。

根據(jù)產(chǎn)品推介內(nèi)容，三年交201萬元保費，特別生存金可在第5個保險單周年日可一次性領(lǐng)取已交保費的20%，即40.2萬元。這在精算師看來是最吸引人的“迷惑項”。