“網(wǎng)貸為服務小微企業(yè)而生”，這是某家網(wǎng)貸平臺的宣傳語，擲地有聲。

但《國際金融報》記者近期采訪發(fā)現(xiàn)，從運營實際情況來看，現(xiàn)在大部分網(wǎng)貸平臺可能會更偏向小額、分散的個人貸款。小微企業(yè)融資難、融資貴的問題仍難以解決。

為何小微企業(yè)依舊“不受待見”？互金行業(yè)普惠金融之路還有多遠？

小微企渴求資金

對于大多數(shù)的小微企業(yè)來說，融資困難仍是擺在他們面前的一道難題。傳統(tǒng)銀行由于手續(xù)繁瑣、審核嚴格，很多小微企業(yè)只能敬而遠之。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融被寄予厚望，希望能夠幫助解決小微企業(yè)融資難題。

浙江某外貿(mào)公司董事長陳新云對《國際金融報》記者表示，目前市面上的資金成本還是比較高。以浙江方面為例，銀行的資金成本相對而言是最低的，大約在年化6.4%至6.5%，不過不少小微企業(yè)難以獲得；民間借貸資金平均成本在18%左右，高的可達30%以上。

“如果通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺資金撮合對接的模式，確實能匹配到有理財需求的投資者和有融資需求的小微企業(yè)，從而降低小微企業(yè)的融資難度和融資成本，那肯定有利于促進社會資金的高效流轉，回歸實體經(jīng)濟、促進實業(yè)發(fā)展?！标愋略普劦?。

平臺更愛個貸

那現(xiàn)實狀況又是怎樣？小微企業(yè)融資難有得到緩解嗎？

上海某中型平臺高管李峰對《國際金融報》記者坦言，“理論上，網(wǎng)貸平臺在借貸過程中應該只扮演資金信息供需匹配、披露借款所需信息的角色，并不碰觸資金、干涉經(jīng)營。我們當初也是抱著這樣的初心做的網(wǎng)貸平臺，但是在真正的經(jīng)營過程中我們確實碰到了很多操作性的問題。”

“從借貸額度來看，一般網(wǎng)貸平臺可以服務的企業(yè)也就是小微企業(yè)?！崩罘鍖τ浾咧赋?，這是由限額令決定的。

自去年銀監(jiān)會公布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（下稱“《暫行辦法》”）開始，網(wǎng)貸平臺大額標陸續(xù)下架。

《暫行辦法》中明確規(guī)定，同一自然人在同一網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

不過，李峰告訴記者，從運營實際情況來看，現(xiàn)在大部分網(wǎng)貸平臺可能會更偏向小額、分散的個人貸款，這也是目前投資者的選擇。

為何會有這樣的偏愛?

李峰進一步解釋稱，小微企業(yè)主相較于個人借貸用戶，一般對資金需求比較大，相應完成一個標的投標的時間也更長。而且對平臺而言，如果大額標的產(chǎn)生逾期，對催收方面產(chǎn)生的壓力也更大。

普惠任重道遠

除了運營方面的壓力，網(wǎng)貸平臺也正面臨各類成本不斷上漲的嚴峻考驗，比如合規(guī)成本、獲客流量成本、資產(chǎn)端成本、人力成本等。

隨著運營、獲客成本增加，行業(yè)監(jiān)管政策日趨嚴格和規(guī)范，網(wǎng)貸行業(yè)理財產(chǎn)品利率不再“高燒”。

“最近想找到收益率高點的理財產(chǎn)品越來越難了?！蓖顿Y者顧女士對《國際金融報》記者苦笑稱，“銀行理財產(chǎn)品的收益率基本都上不了年化5%，預期利率稍微高些的基本需要靠‘搶’。而且，現(xiàn)在大部分網(wǎng)貸平臺理財產(chǎn)品的收益率也在下調(diào)，和2014年、2015年動輒20%以上的年化率反差太大。”

根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，2017年9月，網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為9.53%，同比下降30個基點。

一邊是投資者叫嚷著沒有合適的理財產(chǎn)品，苦于沒有投資渠道；另一邊是小微企業(yè)嗷嗷待哺，渴求資金。

在分析人士看來，如何真正利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的優(yōu)勢，在提高投資者投資收益率的同時緩解小微企業(yè)融資困境這方面，互金公司未來還有很多事情可以做。