美國總統(tǒng)特朗普于12月8日在社交平臺Truth Social上宣布，將允許英偉達(dá)向中國及其他地區(qū)的“獲批客戶”出口H200人工智能芯片，前提是美國政府能夠從相關(guān)銷售額中獲得25%的分成。他表示，這一政策將支持美國就業(yè)、強(qiáng)化制造業(yè)，并讓納稅人受益。美國商務(wù)部正在敲定具體細(xì)節(jié)，同一方案也將適用于AMD、英特爾等其他美國芯片企業(yè)。

這一決定標(biāo)志著美國對華AI芯片出口政策出現(xiàn)重要轉(zhuǎn)變。此前，拜登政府設(shè)定了嚴(yán)格的AI加速器性能上限，將H200及更先進(jìn)的Blackwell系列芯片列入對華禁售名單，導(dǎo)致英偉達(dá)只能為中國市場專門設(shè)計(jì)性能大幅降低的H20芯片。然而，H20芯片在中國市場反響平平，多家企業(yè)已轉(zhuǎn)向華為、寒武紀(jì)等國產(chǎn)替代方案。

根據(jù)披露的技術(shù)參數(shù)，此次獲準(zhǔn)出口的H200并非完全版。美國在放行同時采取了“代差管控”策略：出口到中國的H200版本將被閹割20%的顯存帶寬，使其運(yùn)算性能僅維持在英偉達(dá)最新Blackwell架構(gòu)芯片的60%左右。這種策略與美國此前對華為5G芯片的限制思路一致——允許次先進(jìn)技術(shù)出口，但確保美國始終保持1-2代的技術(shù)優(yōu)勢。盡管如此，H200的性能仍遠(yuǎn)高于此前專供中國市場的H20芯片。據(jù)智庫Institute for Progress評估，H200的性能幾乎是H20的6倍。H200搭載141GB的HBM3e高帶寬內(nèi)存，內(nèi)存帶寬達(dá)4.8TB/s，在處理大語言模型時，性能較前代產(chǎn)品提升60%至90%。

英偉達(dá)CEO黃仁勛在過去幾個月中進(jìn)行了密集游說，成為政策轉(zhuǎn)向的關(guān)鍵變量。他連續(xù)三個月出入白宮，會見了國家安全顧問、商務(wù)部長和財(cái)政部長等多位高級官員。黃仁勛提交的評估報(bào)告強(qiáng)調(diào)，失去中國市場將迫使英偉達(dá)削減15%的研發(fā)預(yù)算，從而直接削弱美國在AI競賽中的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。黃仁勛多次公開表示“中國市場不可替代”，認(rèn)為中國市場價值約500億美元，并警告稱過度限制出口不僅會催生黑市，更將倒逼中國本土芯片廠商加速技術(shù)迭代，最終損害美國科技公司的全球競爭力。他在最近一次公開講話中坦言：“傷害中國的事情，往往也可能傷害美國，甚至?xí)鼑?yán)重。”

這一決定在美國內(nèi)部引發(fā)分歧。共和黨參議員盧比奧已聯(lián)合12名兩黨議員提交《芯片出口管制強(qiáng)化法案》，要求永久禁止對華出售任何AI芯片。而商務(wù)部內(nèi)部備忘錄顯示，包括能源部、財(cái)政部在內(nèi)的六個部門認(rèn)為全面禁令將導(dǎo)致英偉達(dá)年損失90億美元營收，間接威脅美國在AI研發(fā)領(lǐng)域的投資能力。對中國AI產(chǎn)業(yè)而言，H200的有限放行將緩解高端訓(xùn)練算力的短缺問題，使頭部大模型公司能夠構(gòu)建更強(qiáng)大的Hopper集群，提升模型訓(xùn)練和迭代效率。然而，25%的“算力稅”將顯著增加中國企業(yè)的采購成本，且獲批僅限于“合格客戶”，出口仍需經(jīng)過“逐單審查”。與此同時，更先進(jìn)的Blackwell架構(gòu)芯片及后續(xù)的Rubin系列仍被嚴(yán)格管制。分析認(rèn)為，這種“有限解禁”模式旨在維持美國的技術(shù)代差優(yōu)勢，同時在商業(yè)利益與國家安全之間尋求平衡。從長遠(yuǎn)看，中美在高端芯片領(lǐng)域的博弈仍將繼續(xù)，而全球AI產(chǎn)業(yè)鏈的深度捆綁使得完全“脫鉤”面臨現(xiàn)實(shí)阻力。