12月29日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陸磊發(fā)文稱，《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)數(shù)字人民幣管理服務(wù)體系和相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的行動(dòng)方案》將于2026年1月1日正式啟動(dòng)實(shí)施。這意味著數(shù)字人民幣將從現(xiàn)金型1.0版升級(jí)為存款貨幣型2.0版。

專家認(rèn)為，《行動(dòng)方案》的影響是多層次且深遠(yuǎn)的。中國(guó)成為全球首個(gè)明確將央行數(shù)字貨幣定位為計(jì)息存款貨幣的主要經(jīng)濟(jì)體，這將進(jìn)一步鞏固在全球央行數(shù)字貨幣中的領(lǐng)先地位和規(guī)則制定話語(yǔ)權(quán)。此前作為“現(xiàn)金”的數(shù)字人民幣在跨境批發(fā)支付中存在不便。成為“存款貨幣”后，可以無(wú)縫接入全球銀行間支付系統(tǒng)，便利在跨境貿(mào)易、投融資中的應(yīng)用。

《行動(dòng)方案》的核心內(nèi)涵包括：首先，貨幣定義的擴(kuò)展。數(shù)字人民幣從單純的“數(shù)字現(xiàn)金”轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂型暾毮艿摹皵?shù)字存款貨幣”，具備價(jià)值尺度、價(jià)值儲(chǔ)藏和跨境支付三大核心職能，應(yīng)用場(chǎng)景更加豐富多元，可用于批發(fā)零售、公共服務(wù)、社會(huì)治理、跨境結(jié)算等領(lǐng)域。其次，運(yùn)營(yíng)模式的深化。在堅(jiān)持雙層運(yùn)營(yíng)架構(gòu)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步劃清權(quán)責(zé)。商業(yè)銀行成為面向客戶的服務(wù)主體和責(zé)任主體，其吸收的數(shù)字人民幣存款可以用于放貸等資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)，充分發(fā)揮現(xiàn)金支付優(yōu)勢(shì)和銀行賬戶收入優(yōu)勢(shì)的相容激勵(lì)。

數(shù)字人民幣1.0（數(shù)字現(xiàn)金）好比是你口袋里的紙幣，不計(jì)利息，純粹用于支付。商業(yè)銀行只是幫你“保管”這些紙幣（數(shù)字形式），不能動(dòng)用。而數(shù)字人民幣2.0（數(shù)字存款貨幣）則好比是你商業(yè)銀行賬戶里的活期存款。雖然最初也來(lái)自央行，但一旦存入銀行，就變成了商業(yè)銀行對(duì)你的負(fù)債。銀行可以按比例動(dòng)用這部分資金，并可能為你支付利息。

對(duì)個(gè)人與企業(yè)用戶而言，數(shù)字人民幣錢包里的錢可以像活期存款一樣生息，用戶持有意愿將大幅提升。利息激勵(lì)和更完善的生態(tài)將促使更多商戶接受數(shù)字人民幣，支付場(chǎng)景將進(jìn)一步豐富。銀行類數(shù)字人民幣明確納入存款保險(xiǎn)制度覆蓋范圍，非銀行支付機(jī)構(gòu)實(shí)施100%的數(shù)字人民幣保證金，安全性也有保障。對(duì)商業(yè)銀行而言，新規(guī)下數(shù)字人民幣存款成為銀行可運(yùn)用的資金來(lái)源，銀行商業(yè)推廣的內(nèi)在動(dòng)力將增強(qiáng)。銀行還可以圍繞計(jì)息數(shù)字錢包開發(fā)更多存款、理財(cái)及信貸產(chǎn)品，進(jìn)一步打造“支付+金融”的綜合生態(tài)。

將數(shù)字人民幣全面納入存款準(zhǔn)備金、利率及宏觀審慎評(píng)估等監(jiān)管框架，能有效防范金融脫媒和影子銀行風(fēng)險(xiǎn)，確保貨幣創(chuàng)造在金融體系內(nèi)健康循環(huán)。數(shù)字人民幣交易將提供更完善的數(shù)據(jù)流信息流，進(jìn)一步提升貨幣政策傳導(dǎo)的精準(zhǔn)性和有效性。