從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)預(yù)期判斷,未來(lái)整體利率下行仍為大概率事件。在此背景下,中小銀行為實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門紅”,短期內(nèi)通過(guò)提高利率攬儲(chǔ)、擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模具有一定合理性,但長(zhǎng)期來(lái)看并非最佳經(jīng)營(yíng)策略。一旦存款規(guī)模達(dá)到既定目標(biāo),這種短期提息攬儲(chǔ)策略必然會(huì)進(jìn)入調(diào)整階段,相關(guān)業(yè)務(wù)模式將進(jìn)一步收斂。長(zhǎng)期來(lái)看,利率定價(jià)與中小銀行自身經(jīng)營(yíng)能力、專業(yè)服務(wù)水平直接相關(guān),中小銀行需深耕所在區(qū)域,通過(guò)與大型銀行的差異化服務(wù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力,同時(shí)引入數(shù)字金融科技防控風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而降低吸儲(chǔ)成本,提升息差水平,改善盈利狀況。
后續(xù)中小銀行存款利率或整體處于低位震蕩,但結(jié)構(gòu)性、階段性的分化特征或?qū)⑦M(jìn)一步凸顯。具體來(lái)看,負(fù)債壓力較大、客戶基礎(chǔ)相對(duì)薄弱的中小銀行可能會(huì)繼續(xù)采取差異化定價(jià)策略;而經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健、資金供需相對(duì)平衡的銀行,利率調(diào)整或更趨收斂。隨著利率市場(chǎng)化逐步深化,中小銀行存款定價(jià)或?qū)⒏右蕾噧?nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系、客戶分層管理與期限錯(cuò)配管控,過(guò)去的跟隨式調(diào)價(jià)模式將逐步讓位于精細(xì)化、風(fēng)險(xiǎn)約束導(dǎo)向下的自主定價(jià)機(jī)制。