2025年6月,證監(jiān)會首次對配合造假方同步追責(zé)。在南京越博動力系統(tǒng)股份有限公司財(cái)務(wù)造假案中,證監(jiān)會對兩名配合造假主體罰款230萬元。此后,在大唐高鴻網(wǎng)絡(luò)股份有限公司財(cái)務(wù)造假案中,證監(jiān)會擬對配合造假的第三方罰款700萬元,并采取10年證券市場禁入措施。去年12月,中國證監(jiān)會就《上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例(征求意見稿)》公開征求意見,禁止關(guān)聯(lián)方、客戶、供應(yīng)商、合作方等第三方配合造假,并明確法律責(zé)任,夯實(shí)打擊配合造假的制度基礎(chǔ)。
清華大學(xué)法學(xué)院教授湯欣表示,2025年,監(jiān)管部門對于資本市場財(cái)務(wù)造假保持“零容忍”高壓,處罰力度持續(xù)升級,針對重大違法行為施以重罰。監(jiān)管部門還推動“行、民、刑”立體化追責(zé),提高財(cái)務(wù)造假違法成本。例如,錦州港股份有限公司兩名副總裁因違規(guī)披露重要信息罪被捕,沈陽市中級人民法院發(fā)布特別代表人訴訟權(quán)利登記公告。金通靈科技集團(tuán)股份有限公司則在去年先后迎來刑事和民事判決結(jié)果,公司被判處罰金800萬元,相關(guān)責(zé)任人被判處有期徒刑并處罰金,南京市中級人民法院先行判決該公司賠償投資者7.7億余元。
田軒建議,進(jìn)一步加強(qiáng)對財(cái)務(wù)造假刑事打擊力度,完善民事追責(zé)機(jī)制。推動證券法、刑法修訂,將財(cái)務(wù)造假刑期上限與造假金額、持續(xù)時(shí)間、市場影響掛鉤,對系統(tǒng)性造假、長期造假行為提高量刑標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí),完善特別代表人訴訟制度、“示范判決+平行案件處理”機(jī)制,簡化投資者舉證流程,降低維權(quán)成本,提升追償效率。
當(dāng)前,監(jiān)管部門打擊財(cái)務(wù)造假從事后處罰轉(zhuǎn)向源頭治理,以全流程防控遏制造假。一方面,完善上市公司內(nèi)控,提高公司治理水平。去年10月,中國證監(jiān)會修訂發(fā)布《上市公司治理準(zhǔn)則》,進(jìn)一步規(guī)范控股股東、實(shí)際控制人、董事、高管行為;《監(jiān)管條例》強(qiáng)化公司內(nèi)部監(jiān)督制約,要求建立健全內(nèi)部控制制度,明確審計(jì)委員會職責(zé)。另一方面,通過“吹哨人”制度和薪酬止付追索機(jī)制從內(nèi)部瓦解造假“同盟”。去年9月,中國證監(jiān)會、財(cái)政部就《證券期貨違法行為吹哨人獎(jiǎng)勵(lì)工作規(guī)定(征求意見稿)》公開征求意見,提高舉報(bào)獎(jiǎng)金比例,鼓勵(lì)內(nèi)部人員舉報(bào)?!渡鲜泄局卫頊?zhǔn)則》完善了薪酬止付追索機(jī)制,《監(jiān)管條例》也規(guī)定了造假分紅、薪酬退回機(jī)制。
9月22日下午,國新辦舉行“高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會,介紹“十四五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展成就
2025-09-23 15:05:47證監(jiān)會對恒大地產(chǎn)給予重罰