手握100萬(wàn)大額存單的人,有點(diǎn)慌利率下滑引發(fā)資金流向變化!王女士的三年期大額存單將于2026年1月22日到期,金額為50萬(wàn)元。當(dāng)初她覺(jué)得3.1%的利率不算高,現(xiàn)在看來(lái)已屬較高水平。超過(guò)一周過(guò)去,她仍未決定下一步的資金安排。張先生的情況類(lèi)似,五年前他存入了100萬(wàn)元、利率3.95%的大額存單,即將到期,利息超過(guò)19萬(wàn)元。但當(dāng)前市場(chǎng)同檔期的大額存單幾乎難覓蹤影,三年期利率僅在1%多,這讓他頗感無(wú)奈。
利率差距顯著,導(dǎo)致部分居民儲(chǔ)蓄意愿下降。近期,“50萬(wàn)億元存款到期”成為關(guān)注焦點(diǎn),巨額資金的投向不僅是社會(huì)討論熱點(diǎn),也牽動(dòng)金融市場(chǎng)。
關(guān)于2026年的定期存款到期規(guī)模,并沒(méi)有統(tǒng)一的官方數(shù)據(jù),各機(jī)構(gòu)的測(cè)算差異較大。開(kāi)源證券估算銀行整體到期居民定期存款約在47萬(wàn)億至54萬(wàn)億元之間;國(guó)盛證券認(rèn)為是37.9萬(wàn)億元,比2025年多出4.3萬(wàn)億元,為近五年高點(diǎn);中金公司測(cè)算為約75萬(wàn)億元;華泰證券則稱一年期以上定期到期規(guī)模約50萬(wàn)億元,同比增加10萬(wàn)億元。盡管數(shù)據(jù)不盡相同,但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,2026年的到期規(guī)模處于歷史高位。
回顧近幾年背景,自2022年起,居民避險(xiǎn)性定期存款顯著增加,2021年全國(guó)戶存款增加額為9.9萬(wàn)億元,2022年猛增至17.84萬(wàn)億元,2023至2025年保持在較高水平。到2025年底,居民存款總額達(dá)166萬(wàn)億元,十年增長(zhǎng)兩倍,創(chuàng)歷史新高,其中定期存款余額占比達(dá)73.4%,定活比例進(jìn)入“七三開(kāi)”階段。
在較低的利率環(huán)境下,不少儲(chǔ)戶開(kāi)始尋找新的投資渠道。儲(chǔ)蓄資金被轉(zhuǎn)向保險(xiǎn)、黃金或股市等。有人提前支取定期存款投向貴金屬,結(jié)果收益可觀;有人提前還貸以降低利息負(fù)擔(dān);也有人采取多元配置,包括保險(xiǎn)、美元存款和部分資金投入股市,但比例控制在不影響生活的范圍內(nèi)。更多儲(chǔ)戶仍在猶豫尋找替代方案:“存太少?zèng)]意義,投資又怕虧損”。