天風(fēng)證券（601162.SH）在被證監(jiān)會(huì)調(diào)查三個(gè)多月后，其違規(guī)融資問題終于水落石出。3月13日晚間，公司發(fā)布公告稱收到證監(jiān)會(huì)福建監(jiān)管局和湖北監(jiān)管局的《行政處罰決定書》。因未及時(shí)披露持股信息及違規(guī)提供融資等問題，公司被罰款1900萬元。同時(shí)，五位前高管被合計(jì)處罰2270萬元，其中前董事長余磊、前副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)許欣被處以終身證券市場禁入。

除了罰款，天風(fēng)證券還面臨業(yè)務(wù)條線受挫。湖北證監(jiān)局暫停其開展代銷私募金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)兩年，并對(duì)其旗下的私募投資基金子公司天風(fēng)天睿投資有限公司暫停新設(shè)私募基金產(chǎn)品一年。這些處罰揭示了這家湖北省唯一省屬證券公司多年來合規(guī)失守的問題，以及其長期越過合規(guī)紅線、向原第一大股東當(dāng)代集團(tuán)違規(guī)“輸血”的行為。

經(jīng)查明，2020年至2022年間，天風(fēng)證券通過多種方式為當(dāng)代集團(tuán)提供融資，累計(jì)金額高達(dá)93.26億元。其中包括通過子公司資金劃轉(zhuǎn)、指定投資紓困項(xiàng)目、購買債券等方式提供融資55.02億元，通過管理客戶資產(chǎn)認(rèn)購集合資金信托計(jì)劃提供融資10.12億元，通過一級(jí)市場購買債券提供融資4.92億元，以及通過逆回購提供融資15.2億元。此外，天風(fēng)證券還參與增資擴(kuò)股，以股權(quán)意向金名義向武漢商貿(mào)關(guān)聯(lián)方光谷融資租賃轉(zhuǎn)款5億元，并向文峰股份關(guān)聯(lián)方薛某指定的相關(guān)公司提供融資3億元。

天風(fēng)證券還涉及一起延遲約兩個(gè)月的信息披露違規(guī)。2021年12月31日，福建省泉州市中級(jí)人民法院裁定將蘇某旭等人持有的永安林業(yè)股票及紅利交付天風(fēng)證券抵償相關(guān)債務(wù)，天風(fēng)證券由此持有的永安林業(yè)股份占后者總股本的12.29%，觸及權(quán)益變動(dòng)披露門檻。然而，天風(fēng)證券直至2022年2月23日和3月7日才分別發(fā)出告知函和簡式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。

除公司層面的處罰外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)天風(fēng)證券前高管個(gè)人也進(jìn)行了嚴(yán)厲處置。時(shí)任董事長余磊和時(shí)任副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)許欣分別被處罰款600萬元，并被采取終身證券市場禁入措施；王琳晶被處罰合計(jì)440萬元；翟晨曦被處罰330萬元；馮琳被處罰300萬元。這些高管在2020年至2022年的年度報(bào)告中刻意隱瞞關(guān)聯(lián)交易，導(dǎo)致年報(bào)存在重大遺漏。

天風(fēng)證券的歷史可追溯至1995年成立的成都聯(lián)合期貨交易所。2008年，余磊主導(dǎo)引入武漢國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司成為第一大股東，并將公司注冊地遷往武漢。此后，天風(fēng)證券通過并購擴(kuò)張迅速發(fā)展，于2018年登陸上交所主板，成為湖北省首家IPO上市的證券公司。

此次監(jiān)管重罰可能成為天風(fēng)證券重塑合規(guī)底線的歷史節(jié)點(diǎn)，但代價(jià)已然沉重。天風(fēng)證券的合規(guī)失守折射出這家省屬券商長期陷入資本挾持的結(jié)構(gòu)性困境。作為湖北省唯一的省屬證券公司，天風(fēng)證券承載著服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的重任，但在實(shí)際操作中未能有效管理邊界，導(dǎo)致合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)積聚。隨著當(dāng)代集團(tuán)的崩塌，天風(fēng)證券違規(guī)為股東“輸血”的隱秘內(nèi)幕最終浮出水面。