多地農(nóng)商行下調(diào)存款利率 調(diào)整呈現(xiàn)分化趨勢！近期，多地農(nóng)商行密集下調(diào)存款利率，部分銀行還加強了差異化利率定價，提高負債成本管理的精細化程度。以國有大型銀行和股份制銀行為代表的全國性銀行存款利率保持穩(wěn)定，銀行業(yè)存款利率調(diào)整呈現(xiàn)明顯分化。專家表示，兩類銀行存款利率調(diào)整節(jié)奏出現(xiàn)差異，源于負債結(jié)構(gòu)、息差壓力和調(diào)整周期不同，預(yù)計后續(xù)地方農(nóng)商行仍需降低負債成本。

自5月1日起，山西廣靈農(nóng)商銀行全面下調(diào)各種期限存款利率，一年期、二年期、三年期、五年期的存款利率分別由1.45%、1.5%、1.75%、1.8%下調(diào)至1.35%、1.4%、1.65%、1.7%。內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行察右后旗支行自5月1日起將三年期非社?？蛻?萬元起存款的利率由1.65%下降到1.6%，其余存款利率不變。山西靈丘農(nóng)商銀行近期將半年期、一年期的存款利率分別由1.3%、1.45%下調(diào)至1.2%、1.25%。呼瑪農(nóng)商銀行下調(diào)了一年期5萬元以下存款利率，由1.3%下調(diào)至1.25%。

揚中農(nóng)商銀行也在近期調(diào)整了儲蓄存款利率。該行存款利率調(diào)整體現(xiàn)出“有升有降”的特點：活期存款和通知存款（七天）的利率分別由0.02%、0.65%調(diào)低至0.01%、0.3%；一年期、二年期存款增加20萬元（含）以上起存產(chǎn)品，利率分別較之前上浮19個基點、24個基點；三年期存款增加50萬元（含）以上起存產(chǎn)品，利率較之前上浮30個基點。

全國性銀行的存款利率近期保持穩(wěn)定。工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等全國性銀行自去年5月集中調(diào)整存款利率以來，存款利率保持不變。招商銀行北京某支行客戶經(jīng)理表示，近期暫未接到存款利率調(diào)整的通知。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，近期農(nóng)商行與全國性銀行下調(diào)存款利率節(jié)奏出現(xiàn)差異的原因包括：全國性銀行去年已完成存款利率下調(diào)，農(nóng)商行近期跟隨下調(diào)；近期貸款收益率下行，疊加高息存款到期，倒逼地方農(nóng)商行加強成本管控；全國性銀行活期存款占比高，負債成本管控空間大，而農(nóng)商行依賴定期存款，中長期負債成本剛性更強，調(diào)整需求更迫切。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛表示，地方農(nóng)商行長期依賴較高利率維系存款規(guī)模，降息節(jié)奏明顯滯后于全國性銀行，客觀上積累了較高的負債成本包袱。隨著LPR持續(xù)走低，貸款端收益壓縮，地方農(nóng)商行凈息差承壓更為突出。近期多地農(nóng)商行集中下調(diào)存款利率，一方面可以消化前期較高的存款成本，另一方面為順應(yīng)壓降長期限、高成本負債的監(jiān)管政策導(dǎo)向。

未來地方農(nóng)商行面臨雙重任務(wù)。一方面，農(nóng)商行需要繼續(xù)跟進壓降中長期存款利率，縮小與全國性銀行之間的定價差距；另一方面，長期高息攬儲遺留的資產(chǎn)負債期限錯配問題亟待修復(fù)，尤其要警惕中長期剛性負債成本對息差的持續(xù)侵蝕。在存款利率吸引力弱化的背景下，地方農(nóng)商行還需加快提升本地化場景獲客能力和數(shù)字化運營水平，以差異化的綜合服務(wù)替代單一的價格競爭策略。

全國性銀行的存款掛牌利率已處于低位，靠進一步下調(diào)利率來壓降成本的空間趨于收窄，工作重心將轉(zhuǎn)向?qū)Υ媪拷Y(jié)構(gòu)的精細化管理。具體而言，推動高息存款到期重定價，前期高息的中長期定存陸續(xù)到期，重置利率的下行能帶來可觀的成本改善空間；有序壓降大額存單規(guī)模，多家大型銀行已相繼下架五年期大額存單，這一趨勢仍將延續(xù)；持續(xù)優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，提升活期存款及低成本結(jié)算性存款占比，以綜合金融服務(wù)增強客戶黏性，從根本上改善負債成本。從去年下半年以來的貨幣政策實踐來看，銀行負債成本管控的重心已聚焦同業(yè)負債，今年二季度全國性銀行下調(diào)存款掛牌利率的概率不大。