最后，利用信息差實(shí)現(xiàn)高效率回款。許多借款人自始至終未收到小贏科技任何債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知，直到法院文書送達(dá)才知曉權(quán)利變更。因不熟悉法律、錯(cuò)過異議期，他們被直接采取凍結(jié)、劃扣等措施。整個(gè)鏈條將小額、分散、跨區(qū)域的消費(fèi)貸轉(zhuǎn)化為本地法院可批量處置的到期債權(quán)，降低了處置成本，提高了回款效率，但也壓縮了消費(fèi)者救濟(jì)的空間。

按照法律法規(guī)，逾期債權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，但小贏科技的做法在通知義務(wù)、主體資質(zhì)、程序正當(dāng)三個(gè)核心環(huán)節(jié)與現(xiàn)行法律規(guī)則存在明顯沖突。根據(jù)消費(fèi)者反饋，小贏未履行通知債務(wù)人債權(quán)已轉(zhuǎn)讓的義務(wù)。依據(jù)《民法典》第五百四十六條，債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)必須通知債務(wù)人，未通知?jiǎng)t轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力。作為轉(zhuǎn)讓方，小贏沒有以短信、APP、書面等可核驗(yàn)方式告知借款人債權(quán)轉(zhuǎn)讓對象、時(shí)間、金額及救濟(jì)權(quán)利。而法院的《履行到期債務(wù)通知書》是執(zhí)行程序文書，其前提是債權(quán)債務(wù)關(guān)系已經(jīng)確立且無爭議。法院文書替代通知違背法定要件，意味著代位執(zhí)行缺乏合法權(quán)利基礎(chǔ)。

將金融信貸債權(quán)批量轉(zhuǎn)讓給無資質(zhì)主體也與監(jiān)管導(dǎo)向相悖。監(jiān)管明確要求對特定金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行規(guī)范，防范無資質(zhì)主體違規(guī)介入金融業(yè)務(wù)。小贏卡貸相關(guān)信貸債權(quán)由持牌小貸公司發(fā)放，深圳市小贏普惠科技有限責(zé)任公司將個(gè)人逾期信貸債權(quán)批量轉(zhuǎn)讓給無金融牌照、無不良資產(chǎn)處置資質(zhì)的庫倫旗盛浩科技，不符合金融合規(guī)基本要求。這也會(huì)導(dǎo)致息費(fèi)核對、合同查驗(yàn)、異議處理等消費(fèi)者基本權(quán)利難以得到有效保障。

小贏設(shè)計(jì)的閉環(huán)異化了代位執(zhí)行程序，使得制度偏離初衷。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院執(zhí)行工作若干問題的規(guī)定（試行）》第45條、第51條，代位執(zhí)行針對的是明確、單一、穩(wěn)定的到期債權(quán)，而非海量小額、信息不對稱、爭議率高的個(gè)人消費(fèi)貸。小贏實(shí)質(zhì)上利用代位執(zhí)行繞開庭審、抗辯、上訴等訴訟程序，以執(zhí)行程序替代訴訟程序，壓縮借款人法定救濟(jì)權(quán)利，將代位執(zhí)行制度流水線化、規(guī)?；糜谟馄谔幹?，違背了程序正當(dāng)原則。